[상한가 분석] 삼목에스폼, 실적 '급증'...혁신도시 개발 덕

알루미늄 폼 제조사 삼목에스폼이 개선된 3분기 실적을 내놓은 가운데 상한가를 기록 중이다. 15일 오전 9시 26분 현재 가격 제한폭까지 오른 6150원에 거래되고 있다.

삼목에스폼은 지난 3분기 매출액이 513억원으로 전년 동기 대비 46% 증가했다. 영업이익은 94억3000만원으로 10배, 순이익은 80억원으로 14배 가량 급증했다. 이는 주력 제품인 알루미늄 폼의 판매·대여가 크게 증가한 결과다. 실제 생산실적을 보면 알루미늄 폼의 올 3분기 누적 생산량은 40만1547매로 작년 한 해 생산량인 26만4410매를 52% 가량 넘어섰다.

알루미늄 폼의 수요가 증가한 것은 혁신도시 개발 사업으로 LH공사가 수주를 확대했기 때문이다. 알루미늄 폼은 건축물을 지을 때 외각을 형성하는 구조물로, 콘크리트를 부어 건축물을 형상하는 과정에서 쓰인다.

혁신도시는 지역 균형발전을 목적으로 수도권에 밀집된 공공기관을 지방 거점으로 이전하는 대규모 프로젝트다. 현재 혁신도시 개발사업은 총 10개 지역 4402만㎡에 26만명의 인구를 수용할 수 있는 주거공간 확보를 목표로 하고 있다. 혁신도시는 연초에 토지조성공사가 마무리됐다. 일반적으로 알루미늄 폼은 토지조성이 완료되고 건축물을 짓기 직전에 수요가 발생한다. 삼목에스폼의 생산실적이 올 들어 증가세를 보인 이유다.

언론보도에 따르면 혁시도시 입주율은 10%에도 못 미치고 있다. 부지조성 공사가 마무리됐음에도 이전 재원을 마련하지 못해 사옥 착공이 미뤄진 탓이다. 이로 인해 알루미늄 폼의 꾸준한 수요가 기대된다.

3분기 실적을 반영할 경우 삼목에스폼의 최근 4분기 합산 순이익 기준 주가수익배수(PER)는 8배에서 4배로 내려간다. 주가순자산배수(PBR)는 0.6배에서 0.55배로 하락하고, 자기자본이익률(ROE)은 7.5%에서 13.6%로 오른다.



한편, 또 다른 알루미늄 폼 업체인 금강공업의 현재 주가는 전일 대비 13.7% 급등한 1만5800원이다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 2%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 삼목에스폼의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 20점으로 전체 상장기업 중 29위(상위 2%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.