[즉시분석] 태영건설, 손자회사 실적 주목?

중견 건설사 태영건설에 기관투자자의 매수세가 지속되고 있어 관심을 끈다.

11일 한국거래소에 따르면 기관투자자는 11월 들어 지난 4일부터 전일까지 5거래일 연속 태영건설 주식을 순매수하고 있다. 이런 가운데 지난 8일에는 신영자산운용의 보유비율 확대도 공시됐다. 신영자산의 보유비율은 6.46%로 직전 보고서에서 밝힌 5.22%와 비교하면 1.24%p 늘었다.

이같은 움직임은 태영건설의 손자회사 SBS콘텐츠허브의 실적과 무관하지 않아 보인다. SBS콘텐츠허브는 3분기에 전년 동기보다 개선된 실적이 기대된다. 분기별로는 4분기 만에 전년 동기 대비 개선세를 보이는 것이다.

증권정보업체 와이즈에프앤(WiseFn)에 따르면 최근 3개월 간 증권사가 예상한 SBS콘텐츠허브의 3분기 매출액 평균치는 557억원, 영업이익은 80억원이다. 매출은 전년 동기 대비 22%, 영업이익은 38% 각각 많다. (관련 기사 ☞ [미리분석] SBS콘텐츠, 기관 매수..시청률 때문?)



SBS콘텐츠허브는 태영건설의 자회사 SBS미디어홀딩스(지분율 61.2%)가 지분 65%를 보유하고 있다. 따라서 이 회사의 실적 개선은 태영건설의 지분법 손익에 긍정적인 요인이다. 실제 올해 상반기 태영건설의 자회사 중 가장 높은 순이익을 거둔 회사는 SBS미디어홀딩스로 75억원을 기록했으며, SBS미디어홀딩스의 자회사 중에선 SBS콘텐츠허브의 순이익이 148억원으로 가장 높았다. 태영건설의 상반기 지분법 반영 순이익은 71억원이다.

태영건설과 SBS콘텐츠허브, SBS미디어홀딩스는 아직 3분기 실적을 발표하지 않았다. 최근 4분기 합산 실적을 반영한 태영건설의 주가수익배수(PER)는 8.9배, 주가순자산배수(PBR)는 0.53배다. 자기자본이익률(ROE)은 5.8%다.

한편, 아이투자는 지난해 10월 '미니분석'으로 태영건설을 소개한 바 있다. (바로가기 ☞ [미니분석] 태영건설, 돋보이는 지분 가치)