[2Q 실적과 분석] 신성델타, 영업익 11%↑...추정치 '하회'

지난 2분기 신성델타테크가 증권가 기대치를 밑도는 수익성을 기록한 것으로 나타났다.

16일 신성델타테크는 2분기 연결 기준 매출액이 914억원으로 전년 동기보다 6% 늘었다고 공시했다. 같은 기간 영업이익은 11% 늘어난 43억2500만원을, 순이익(지배지분)은 70% 늘어난 29억1700만원을 각각 기록했다.

이같은 실적 증가는 LG전자의 경쟁력 확대에 따른 가전사업부와 휴대폰 부문 실적 성장, 자동차부문 수익성 개선에 힘입은 결과다. 

다만 이번 분기의 이익 수준은 증권가의 기대치에 미치지 못한 것이다. 금융정보 제공업체인 와이즈에프엔의 집계치에 따르면 매출액은 증권사 추정치 평균(이하 '추정치')를 2% 웃돌았다. 하지만 영업이익은 추정치를 12%은 밑돌고, 순이익도 추정치를 20% 밑돌았다. 



한편, 2분기 순이익 증가에 힘입어 주가수익배수(PER)도 개선됐다. 2분기 연환산 기준(최근 4개 분기 합산) 현재 PER은 11.8배로 1분기 연환산 기준 14.9배보다 낮아졌다. 

신성델타테크는 사출부품 업체로 가전기기, 휴대폰, 디스플레이, 자동차 부품을 만든다. 최대주주인 구자천 대표가 특수관계인을 포함해 지분 35%를 보유 중이다. 주력 사업인 가전부문에선 냉장고, 에어컨 부품을 주문자상표부착생산(OEM)방식으로 조립·생산한다. IT부문은 스마트폰에 들어가는 윈도우와 LCD 부품을 만들며, 자동차 부문은 엔진커버, 전·후방 전등 등을 생산한다. 지난해 연간 기준 매출비중은 가전사업 61%, IT 20%, 자동차 19%다.

신성델타테크의 주력 고객사는 LG그룹사다. 가전·IT 부품 대부분이 LG전자를 비롯한 LG그룹사에 납품된다. 자동차 부문은 르노삼성자동차가 주 매출처다. 따라서 매출의존도가 큰 LG전자의 영업환경에 따라 실적 영향을 받는다.