[즉시분석] 이수페타시스 4%↑...조정 끝?

이수페타시스가 상승세다. 10일 오전 11시 10분 현재 이수페타시스가 4.6%(270원) 오른 6060원에 거래되고 있다.

이수페타시스는 지난달 27일 52주 최고가인 7170원을 찍고 조정을 받았다. 전일까지 20%가까이 하락했으며, 이기간 기관은 상장주식수의 3.5%를 순매도하며 하락세를 주도했다. 반면 같은 기간 외국인은 보유 지분을 1.14%P 늘렸다.

이수파테시스는 2분기 실적 턴어라운드가 기대되는 종목이다. 증권정보업체 와이즈에프앤(WiseFn)에 따르면 최근 3개월 간 증권사가 전망한 연결 재무제표 기준 이수페타시스의 2분기 매출액 평균치는 1329억원, 영업이익은 126억원이다. 매출액은 전 분기 대비 10%, 영업이익은 103% 늘어날 것으로 기대된다.



지난 3일 보고서를 제출한 한양증권에 따르면 ▲ 글로벌 통신장비업체들의 설비투자 증가로 MLB 수주 지속 ▲ 이수엑사보드가 삼성전자의 신규 스마트폰 제품에 PCB 공급 ▲ 삼성전자 스마트폰 독주체제 지속과 LG전자의 경쟁력 회복으로 이수엑사플렉스 납품 물량 증가 등을 들어 이수페타시스가 수혜를 볼 것으로 전망했다.

이수페타시스는 통신장비용 인쇄회로기판(PCB)업체다. 주력 제품은 네트워크용 고다층 PCB로 MLB(Multi Layer Board)라고도 한다. MLB는 PCB를 여러 층으로 쌓아 회로를 형성한 제품이다. 주로 백홀·백본망에 들어가는 라우터와 스위치 등 통신장비용 부품으로 쓰인다. 이수페타시스는 국내 시장에서 1위를 달리고 있으며, 글로벌 시장에선 미국의 TTM사에 이어 2위다. 세계 통신장비 메이커인 시스코(CISCO)와 알카텔 루슨트의 MLB 1차 공급처로 선정되는 등 경쟁력을 인정받고 있다.

이수페타시스는 스마트폰 메인보드로 쓰이는 HDI(고밀도 인쇄회로기판)도 판매한다. 다만 직접 생산하지 않고, 자회사인 이수엑사보드(보유 지분 100%)가 만든 제품을 유통하고 있다. 주력 납품처는 LG전자다. 사업 부문별 매출 비중은 네트워크용 MLB 87%, 핸드폰용 PCB 12%다. 글로벌 업체를 주요 고객으로 두고 있어 수출 비중이 95%로 높다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 16%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 이수페타시스의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 15점으로 전체 상장기업 중 282위(상위 16%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

밸류에이션 점수가 낮은 것은 현재 주가수익배수(PER)가 12.7배로 5년 평균보다 높은 점 등이 반영됐다. 2013년 1분기 연환산(최근 4분기 합산) 자회사의 손익을 반여한 순이익 기준이다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.