[즉시분석] 에스텍파마, 또 신고가···EPS성장률 102%

[아이투자 이래학] 에스텍파마가 전일에 이어 신고가를 경신했다.

3일 오전 10시 35분 현재 에스텍파마는 1.9%(200원) 오른 1만600원을 기록, 4일째 상승랠리를 펼치고 있다. 장중 한 때 1만1000원까지 올라 이틀째 신고가를 갈아치웠다. 최근 4일간 주가는 11% 올랐다.

에스텍파마는 제네릭(Generic) 의약품의 원료를 초기에 개발해 국내외 제약사에 공급하는 업체다. 제네릭이란 오리지널 제품의 특허기간이 끝난 뒤 만든 복제의약품을 말한다. 올해부터 오리지널 의약품의 특허가 대거 만료된다. 이에 따라 제네릭 의약품 시장도 본격적인 호황국면에 들어설 것으로 회사 측은 보고 있다.

에스텍파마의 지난해 매출액은 2010년 보다 23% 늘어난 560억원이다. 영업이익은 73% 증가한 112억원, 순이익은 72% 늘어난 84억7000만원을 기록했다. 사업보고서에 따르면 국내 매출액은 정부의 약가인하 정책에 따라 2010년보다 12% 감소한 140억원을 기록했다. 반면 수출액은 41% 증가한 414억원을 거두며 호조를 이어갔다. 이에 따라 수출 비중은 75%로 지난해 보다 2%P 올랐다. 일본 제네릭 시장에 진출한 이후 꾸준히 수출 비중을 늘린 결과다.

◆ PER 12배, EPS 성장률 102%

아이투자에서 개발한 PER & EPS 성장률 매트릭스에 따르면 에스텍파마는 상장된 제약업체 중에서 주가수익배수(PER)가 낮고 주당순이익(EPS) 성장률이 높은 종목으로 분류됐다. 에스텍파마는 차트의 오른쪽 하단인 4사분면에 위치해 있다. 이 영역은 상대적으로 PER은 낮고 EPS 성장률이 높은 기업이 해당한다. 이러한 기업은 투자매력도가 높다고 판단한다. 에스텍파마의 현재 PER은 12.1배, 3년간 연평균 EPS 성장률은 102%다.