[승부주] 엘오티베큠, 신한비엔피파리바 신규보고...매력은?

신한비엔피파리바자산운용(이하 신한비엔피파리바)이 엘오티베큠 지분을 5% 이상 취득했다고 밝혀 주목된다 20일 오전 11시 8분 현재 엘오티베큠은 전일 대비 8.2%(1000원) 오른 1만3100원에 거래되고 있다.

금융감독원 전자공시에 따르면 신한비엔피파리바는 지난 18일 기준 엘오티베큠 지분을 5.13%(58만7537주) 보유하고 있다고 전일 공시했다. 세부변동내역을 살펴보면 신한비엔피파리바는 지난 12일 신규보고 의무가 발생했고, 13일에 3만3647주를 평균 1만3318원에 추가로 장내매수 했다. 기관투자자가 엘오티베큠 지분을 5% 이상 보유한 것은 지난 2012년 이후 처음이다.

신한비엔피파리바는 엘오티베큠의 실적개선에 초점을 맞춘 것으로 보인다. 최근에 발표한 엘오티베큠의 2분기 매출액(연결기준)은 277억원으로 전년 동기 대비 87% 증가했다. 영업이익은 22억원으로 3289%, 지배지분 순이익은 21억원으로 468% 급증했다.

2분기까지 누적 매출액은 745억원으로 지난해 전체 매출액(885억원)의 84%를 달성했고, 누적 영업이익은 111억원으로 지난해 57억원을 반기 만에 훌쩍 넘어섰다.



실적 개선은 국내외에서 제품 매출이 늘어난 결과다. 반도체 제조 공정에는 특수가스가 사용되는데 불순물을 없애기 위해 가스 주입 전 기기 내부를 진공상태로 만들어야 한다. 이 역할을 하는 장비가 엘오티베큠의 주력 제품인 진공펌프다. 진공펌프는 반도체, 디스플레이, 태양전지 제조 등에 사용된다. 건식진공펌프의 2분기 국내 매출액은 142억원으로 전년 동기 대비 186%, 수출은 50억원으로 239%씩 급증했다. 또한 수선보수도 71억원으로 지난해 대비 13% 가량 늘었다. 수선보수는 판매량이 증가할수록 꾸준히 발생하는 것이 특징이다.



실적 개선은 전방산업 특히 반도체 업체의 신규투자가 증가한 까닭으로 풀이된다. 올해 초 삼성전자는 올해 반도체 부문에만 15조원을, SK하이닉스는 지난해와 비슷한 5조2000억원의 투자를 집행할 계획이라고 밝혔다. 이는 지난해 전체 투자금액인 19조5000억원을 약 7000억원 가량 상회하는 것으로 역대 최고 수준이다. 그 결과 올해 현재까지 엘오티베큠은 삼성전자 및 SK하이닉스와 588억원의 장비공급계약을 체결했다.

향후에도 삼성전자와 SK하이닉스의 설비투자가 지속적으로 늘어날 것으로 예상돼 엘오티베큠의 관련 매출액도 함께 증가할 것으로 전망된다. 언론보도에 따르면 최근 SK하이닉스는 2015년까지 1조8000억원을 들여 신규제조시설과 클린룸을 설치하기 위한 투자계획을 발표했고, 장기적으로 2021년까지 총 15조원을 투자하는 계획을 발표했다.

또한 삼성전자는 경기도 평택 반도체 공장 건설을 위해 최소 10조원을 추가로 투자하기로 했다. 삼성전자는 2017년 말까지 15조6000억원을 투자해 반도체 1개 라인을 짓기로 했는데 이후 추가 설비투자와 라인증설에 10조원을 더 투입하기로 결정한 것이다. 이에 따라 총 투자금액은 25조원을 넘어선다.

2분기까지 연환산(최근 12개월 합산) 실적을 반영한 엘오티베큠의 주가수익배수(PER)는 11.9배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.94배, 자기자본이익률(ROE)은 16.3%다.

▶ 주식MRI 20점, 전체 상장기업 중 23위(상위 1%)

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 엘오티베큠의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 20점으로 전체 상장기업 중 23위(상위 1%)를 차지했다.

현재 주식MRI 점수는 1분기까지의 데이터를 기반으로 생성됐다. 2분기에도 이익 성장을 이어간 만큼, 2분기 실적이 반영되도 현재 점수 이상을 받을 가능성이 크다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.