[미리분석] 한미반도체, 신고가 눈앞...상승 배경은?

한미반도체의 반등세가 가파르다. 26일 증권업계에 따르면 한미반도체는 전일 1.1% 상승한 1만2800원에 거래를 마쳤다. 지난해 8월 기록한 52주 최고가를 불과 250원(2%) 남겨둔 상황이다.

한미반도체는 올해 1월에만 해도 1만원 선에 거래됐다. 작년 11월 이후 약세를 지속한 결과다. 그러나 1월 24일 4.4% 오른 것을 시작으로 반등을 기록하면서 과거 최고가 수준까지 올랐다. 이 기간 상승률은 25%다.

최근 상승세는 기관 순매수가 이끌었다. 기관투자자는 지난 1월 20일부터 전일까지 단 하루도 빼놓지 않고 순매수를 지속했다. 총 누적 순매수 수량은 89만7000주로 발행주식총수의 3.5%에 해당한다.



여기에는 회사가 체결한 자기주식취득 신탁계약도 한 몫 한것으로 보인다. 한미반도체는 지난 1월 10일 주가안정을 통한 주주가치 제고 목적으로 50억원 규모의 자기주식 신탁계약 체결 결정을 공시했다. 기간은 1월 13일부터 7월 14일의 6개월간이다. 반면, 같은 기간 외국인 투자자의 보유비율은 14%에서 13.6%로 소폭 낮아졌다.

아이투자는 이달 초에도 한미반도체의 기관 순매수에 주목해 '승부주'로 소개한 바 있다. 이후에도 기관 매수세는 이어졌고, 소개 이후 주가는 10% 올랐다. (바로가기 ☞ [승부주] 한미반도체, 기관 연일 순매수...업황 회복 기대?)

당시 주요 포인트는 실적 개선이다. 지난해엔 부진했으나 올해에는 개선될 것이란 전망이 다뤄졌다. 증권가는 주요 반도체 소재 업체인 삼성전자, SK하이닉스의 투자 확대로 한미반도체의 반도체 장비 수주가 회복될 것으로 예상한다. 더불어 신제품 플립칩본더(반도체 패키징 공정 장비)의 매출 성장도 기대되는 부분이다.

증권정보업체 와이즈에프엔(Wisefn)에 따르면 최근 3개월간 증권사가 예상한 한미반도체의 올해 매출액(연결 기준) 평균은 2585억원이다. 전년 대비 증가율은 35%다. 영업이익은 328억원, 순이익은 301억원으로 각각 144%, 170% 늘 것으로 예상됐다.

이처럼 이익이 개선되면 순이익을 반영하는 주가수익배수(PER)는 낮아진다. 작년 연간 순이익을 반영한 PER은 29.2배다. 올해 예상치를 반영하면 PER은 10.8배로 산정된다.



한미반도체는 지난 1980년 설립된 반도체 장비업체다. 외국으로부터 수입하던 장비 중 MOLD의 국산화를 시작으로 자체 기술로 제품을 설계하고 제작한다. 종속회사로 수입자동차 BMW의 국내 공식 딜러인 신호모터스(지분율 83.5%)를 보유하고 있으며, 이밖에 계열사로 수입화장품 판매 사업을 하는 한미인터내셔널(40%), 부동산 매매사업을 하는 한미네트웍스(49%)가 있다.