[즉시분석] 엘오티베큠, 4Q 뒤집기...그래도 아쉬운건?

작년 3분기 누적으로 영업적자를 기록했던 엘오티베큠이 4분기 실적 개선에 힘입어 연간으로 흑자를 거둔 것으로 나타났다.

그럼에도 증권가 전망치에 못미쳤고, 연간 실적은 전년 대비 부진했다. 그 영향인지 주가도 약세를 보이고 있다. 6일 오전 10시 59분 현재 전일보다 1.2% 내린 5590원을 기록 중이다.

전일 장 마감을 앞두고 발표된 엘오티베큠의 연결기준 지난해 매출액은 838억원이다. 전년보다 15% 증가한 규모다. 반면 영업이익은 33억원으로 34% 감소했고, 순이익은 32억원으로 35% 줄었다. 회사는 신규제품이 추가된데다 해외시장 확대에 힘입어 매출이 늘었지만 원가 상승 등이 반영돼 이익은 줄었다고 밝혔다.

작년 3분기 누적으로 보면 엘오티베큠의 매출액은 424억원으로 전년 동기보다 23% 낮았다. 여기에다 4억원의 영업손실과 2억원의 순이익을 기록했다. 즉 4분기 매출은 363억원으로 지난해 같은 기간 대비 240% 늘어난 것으로 계산된다. 같은 기간 영업이익과 순이익은 37억원과 29억원으로 각각 흑자 전환했다.

4분기 실적 개선은 이미 예고됐다. 엘오티베큠은 지난해 하반기 잇따라 수주 공시를 낸 바 있다. (바로가기 ☞ [즉시분석] 엘오티베큠 3%↑, 잇따른 수주...4분기를 기대해? )

여기에 주목해 증권가도 엘오티베큠의 실적 턴어라운드를 예상했다. 증권정보업체 와이즈에프엔(Wisefn)에 따르면 최근 3개월간 증권사가 전망한 엘오티베큠의 작년 4분기 매출액은 350억원, 영업이익은 45억원이다. 회사가 거둔 매출은 증권가 예상치에 부합했으나 영업이익은 이보다 18% 낮다. 상대적으로 수익성이 부진했음을 알 수 있는 대목이다.



작년 4분기 실적을 반영한 주가수익배수(PER)는 19.7배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.01배, 자기자본이익률(ROE)은 5.1%다. 종전(2013년 3분기 연환산)엔 순손실로 음수(-) 값의 PER과 ROE를 기록했으나 모두 양수(+)로 전환됐다.



엘오티베큠은 지난 2002년 설립돼 2005년 코스닥 시장에 상장된 회사다. 반도체용 진공펌프 판매와 수리가 주력사업으로 지난 2002년 독일 올리콘 라이볼트 베큠(Oerlikon Leybold Vacuum)사의 미국 피츠버그 건식진공펌프 사업부를 인수하며 기술력을 확보했다. 최대주주는 오흥식 대표로 특수관계인을 포함해 지분 29.86%를 보유하고 있다.

반도체 제조 공정에는 특수가스가 사용되는데 불순물을 없애기 위해 가스 주입 전 기기 내부를 진공상태로 만들어야 한다. 이 역할을 하는 장비가 진공펌프다. 주로 반도체 분야에서 사용되지만 디스플레이, 태양광 등 특수가스가 사용되는 공정에도 활용된다. 제품 특성상 납품 이후 유지보수 수요가 꾸준히 발생하는 특징이 있다. 엘오티베큠은 연결기준 매출의 50%를 제품 판매로 50%를 수선보수에서 올렸다.