[즉시분석] 테스, 잇따른 수주...기대감이 현실로?

반도체 장비업체 테스가 SK하이닉스와 공급계약을 체결했다는 소식이 전해진 가운데 반등세다.

6일 오후 1시 59분 현재 테스는 전일보다 2.3% 상승한 1만900원을 기록 중이다. 2월 들어 전일까지 사흘 연속 약세를 보였으나 사흘 만에 반등세에 나선 모습이다.

이날 테스는 장중에 공시를 통해 SK하이닉스와 82억원 규모 반도체 제조장비 공급계약을 체결했다고 밝혔다. 이는 지난 2012년 매출액의 11.6%에 해당하는 금액이다. 계약 기간은 2월 5일부터 오는 3월 3일까지이며, 올해 1분기 실적에 반영될 것으로 보인다. 이보다 앞서 지난달에는 37억원(매출 대비 5.2%), 25억원(3.6%) 규모의 공급계약을 각각 체결했다. 올 들어 5주만에 2012년 연간 매출의 20%를 확보한 셈이다.



이처럼 수주를 확보함에 따라 실적 개선이 이뤄질지 관심을 끈다. 테스가 속한 반도체 장비업체는 수주에 따라 매출 변동을 보이는 특징이 있다. 지난해엔 전방산업인 반도체 제조사의 투자 축소로 부진한 실적을 기록했다. 회사의 작년 3분기 기준 누적 매출액은 352억원으로 전년 동기보다 49% 감소했고, 영업이익은 3억원으로 95% 급감했다. 같은 기간 순이익도 9억원으로 85% 줄었다.

그러나 지난해 2분기를 기점으로 수익성 개선 조짐이 보였다. 마이너스(-)를 보였던 영업이익률이 플러스로 전환한 것이다. 지난해 2분기 영업이익률은 1.3%, 3분기엔 2.9%로 개선세가 이어졌다. 특히 주요 고객사 SK하이닉스의 국내 이천공장 투자 발표와, 삼성전자의 반도체 투자 규모 확대에 힘입어 올해 연간으로는 실적 개선이 예상되는 상황이다.

증권가도 테스의 실적 개선을 기대하고 있다. 증권정보 제공업체 와이즈에프엔(WiseFn)에 따르면 최근 3개월간 증권사가 전망한 테스의 올해 연간 매출액은 1174억원, 영업이익은 157억원이다. 이는 전년 대비 각각 85%, 265% 증가한 규모다.



테스의 주력 제품은 전공정 장비인 화학증착장비(CVD)다. 반도체 제조공정은 크게 회로를 만드는 전공정과 조립 및 검사를 하는 후공정으로 나뉜다. 반도체 전공정 과정에서는 수십 층의 반도체 증착막(Layer)을 형성하게 된다. 전기가 통하는 부분과 통하지 않는 부분을 구분시키기 위해서다. CVD는 서로 다른 가스의 화학반응으로 형성된 입자들을 반도체 표면에 떨어뜨려 절연막이나 전도성 박막을 형성시키는 역할을 한다.