[3Q] 삼익THK, 순이익 10배↑...PER 13배 → 9배

자동화설비 부품업체 삼익THK가 개선된 3분기 실적을 발표해 관심을 끈다.

13일 전자공시에 따르면 삼익THK의 지난 3분기 매출액은 499억원으로 전년 동기 대비 25% 증가했다. 영업이익은 37억5200만원으로 15배, 순이익은 49억3400만원으로 10배 급증했다.

지난해 급감했던 국내 설비투자 수요가 일부 회복되면서 제품 판매가 늘어난 것으로 풀이된다. 분기보고서와 반기보고서를 토대로 계산해보면 주력 제품(매출 비중 63.5%)인 'LM시스템'의 올 3분기 매출은 296억원이다. 이는 지난해 같은 기간보다 13% 늘어난 것이다. 또 다른 제품인 메카트로시스템(21.4%)의 매출은 132억원으로 222% 급증했다.

LM시스템은 LM 가이드(Linear Motion Guide)라고도 불리며 기계의 직선이동을 담담하는 자동화설비의 필수 부품이다. 높은 하중이 가해지는 경우에도 부드럽게 기계가 움직일 수 있도록 도와준다. LM시스템은 머시닝센터·CNC 선반과 같은 공작기계, 로봇, 반도체·LCD 제조설비 등 다양하게 쓰인다. 메카트로시스템은 LM가이드와 볼나사 등을 이용한 직교좌표 로봇이다. 컴퓨터 제어에 의해 움직이며 정교한 작업을 요하는 데 쓰인다.

원/엔 환율 약세도 3분기 수익성 개선에 기여했을 것으로 추정된다. 삼익THK는 대부분의 원재료를 일본에서 수입해 원/엔 환율이 내려야 유리하다. 분기보고서에 따르면 올 3분기 평균 적용 환율은 100엔당 1145원으로 지난해보다 19% 가량 낮다.

3분기 실적을 반영할 경우 삼익THK의  최근 4분기 합산 순이익 기준 주가수익배수(PER)는 13.5배에서 9.8배로 내려간다. 주가순자산배수(PBR)는 1.29배에서 1.23배로 하락하고, 자기자본이익률(ROE)은 9.5%에서 12.6%로 오른다.



▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 8%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 삼익THK의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 17점으로 전체 상장기업 중 138위(상위 8%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

밸류에이션은 0점으로 가장 낮다. 현재 PER이 과거 5년 평균치인 9배보다 높은 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.