[즉시분석] 웰크론한텍, 주식MRI 상위 2%

웰크론한텍이 하락세다. 12일 오후 2시 33분 현재 전일 대비 0.1% 내린 4200원에 거래되고 있다. 웰크론한텍은 올 초 52주 신고가(5980원)를 경신한 이후 하락전환했다. 최근엔 4000원 대에서 횡보 중이다.

반면, 투자 매력도는 상대적으로 높은 것으로 나타났다. 아이투자(www.itooza.com)가 개발한 주식MRI로 분석한 웰크론한텍의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 20점으로 전체 상장기업 중 28위(상위 2%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.

▷ 2Q 실적 개선...앞으론?

웰크론한텍은 지난 2분기 개선된 실적을 냈다. 매출액은 246억원으로 전년 동기 대비 66% 증가했고, 영업이익은 19억7000만원으로 31% 늘었다. 자회사 손익을 반영한 순이익은 29억9700만원으로 51% 증가했다.

지난해 하반기부터 올 상반기까지 확보한 수주가 실적에 반영되면서 매출이 늘었다. 지난해에서 올해로 이월된 수주와 올 상반기 수주의 합산 금액(연결기준)은 971억원이다. 이는 지난해 같은 기간보다 27% 큰 규모다. 국내 식품 업체들이 식품설비 및 에너지저감설비, 물류센터 구축 등을 확대한 결과다.

회사 측은 지난 3월 중순 공정공시를 통해 올해 실적으로 매출액 1000억원(전년비 +41%), 영업이익 109억원(+51%)을 예상한 바 있다.

올 상반기 누적 매출이 509억원, 영업이익이 47억원인 점과 수주잔고 등을 감안하면 하반기 수주 확보가 관건이 될 것으로 보인다. 2분기 말 기준 수주 잔고는 463억원으로 전년 동기 대비 6% 가량 감소한 상황이다. 웰크론한텍은 지난해 하반기 누적(3분기, 4분기 합산) 기준으로 매출액 435억원, 영업이익 51억원을 기록한 바 있다. 올 하반기 신규 수주가 부진하면 목표 달성이 어려워질 수 있다.

▷ 웰크론한텍은 어떤 기업?

웰크론한텍은 2010년 웰크론에 인수된 산업설비 제조업체다. 지난해 3월 한텍엔지니어링에서 현재의 사명으로 변경됐다. 이 회사의 최대주주는 웰크론으로 지분 29%를 보유하고 있다.

웰크론한텍의 주력 제품은 에너지 절감설비(매출 비중 38%), 식품제약설비(27%)다. 에너지절감 설비는 농축·건조·증류·결정 등 에너지를 다량 소비하는 분야에 쓰인다. 식품제약설비는 식품 및 의약품의 원료를 저장·배합·혼합·살균·세정·포장하는 역할을 담당한다.

웰크론한텍은 식품제약 및 에너지절감 설비에 집중된 매출 구조를 다변화하기 위해 환경설비, 담수화설비, 플랜트 건설 등으로 사업 분야를 다각화하고 있다. 아직까지 매출 비중은 플랜트를 제외하고 미미하다. 플랜트 23%, 환경설비 9%, 담수설비 3% 정도다. 담수설비는 바닷물의 포함된 염분을 제거해 생활용수나 공업용수로 사용하게끔 해준다.

최근 4분기 합산 순이익을 반영한 웰크론한텍의 주가수익배수(PER)는 6배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.1배, 자기자본이익률(ROE)은 18.3%다.