[즉시분석] 원일특강 2%↓...그레이엄 만족형

코스닥 지수가 이달 들어 11% 넘게 하락한 가운데 그레이엄 만족형 종목에 대한 관심이 쏠린다.

그레이엄 만족형이란 순운전자본(유동자산 - 유동부채)보다 시가총액이 적은 종목을 말한다. 그만큼 저평가 돼 있다는 의미로 하락장에 상대적으로 선방하는 경향이 있다. 그레이엄 만족형에 해당하는 원일특강은 실제로 6월 들어 5% 하락하는 데 그쳤다. 올 1분기 원일특강의 순운전자본은 418억원, 현재 시가총액은 319억원이다.

21일 오전 11시 17분 현재 원일특강은 2.7%(200원) 내린 7200원에 거래되고 있다.



원일특강은 국내외 철강사들의 특수강 유통업체다. 국내업체로는 두산중공업, 포스코특수강, 세아베스틸, 동부제강, 한국철강의 대리점 역할을 하고 있으며, 일본의 다이도(DAIDO) 스틸, 히타치(HITACHI) 메탈 등 해외업체들의 특수강 유통을 담당하고 있다.

특수강은 고온·고압에 잘 견디고 변형이 적다. 때문에 자동차용 금형, 조선 및 풍력, 전자 및 가전, 건설 및 중장비 분야에 쓰인다. 이 중 자동차 관련 특수강이 원일특강의 매출액에서 가장 큰 비중을 차지하고 있다.

이 회사의 1분기 매출액은 475억원으로 전년 동기 대비 13% 감소했다. 영업이익은 26억4000만원으로 12% 줄었으며, 자회사의 손익을 반영한 순이익은 15억1000만원으로 14% 감소했다. 기계, 조선, 건설 등 전방산업의 업황 부진으로 특수강 수요가 줄어든 탓으로 해석된다.

현재 주가수익배수(PER)는 5.2배다. 주가순자산배수(PBR)는 0.4배, 자기자본이익률(ROE)은 8.2%다.