케이티스가 지속적인 상승세를 보이며 52주 최고가를 기록 중이다. 17일 오전 10시 37분 현재 전일보다 2.5% 오른 3690원에 거래되고 있다. 종전 최고가인 지난 14일 종가 3620원을 넘어선 것.



케이티스는 지난해 1월 31일 승부주로 다뤄진 종목이다. 당시 종가는 2900원으로 현재까지 1년간 27% 상승했다. 다만 소개 이후 7개월간은 약세를 보였다. 지난 8월에는 2300원대로 20% 하락한 수준에 거래되기도 했다. 승부주의 취지처럼 관심을 두고 지켜봐야 할 일이다.

승부주란 잘 알려지지 않은 저평가 우량주 중에서 외국인 등 큰손투자자들이 지분을 확대하는 종목을 골라 소개하는 코너다. 케이티스의 투자 포인트는 ▲KT50,100원, ▲250원, 0.5%에서 독립한 전화 마케팅서비스 회사 ▲외국인, 대형 기관투자자 매수 ▲주식MRI 상위 8% 등이다. (바로 가기: [승부주] 케이티스, 114에서 마케팅회사로)

▷ 114 서비스 분사로 설립, 국내 1위 컨텍센터 회사

케이티스는 지난 2001년 KT50,100원, ▲250원, 0.5%의 114 번호안내 서비스 사업이 분사해 설립된 회사다. 현재 컨텍센터 사업, 광고서비스 상품 판매, 통신유통 등의 사업을 하고 있다. 상장은 지난 2010년 이뤄졌고, KT가 지분 17.8%를 보유한 최대주주다.  

현재 컨텍센터 사업은 운영 용역을 받아 KT의 고객센터 및 타 회사의 콜센터를 운영하고 있다. 씨티은행, 한국도로공사 등 다양한 업체의 고객센터를 운영 중이다. 또한 114 번호안내 서비스도 제공하고 있다. 이 서비스는 KTcs2,850원, ▲5원, 0.18%와 양분해서 사업하고 있으며, 케이티스는 서울, 경기, 인천, 강원지역을 담당한다.

서비스 대부분이 계열사 KT의 고객 및 인프라를 바탕으로 이뤄지고 있어 높은 시장점유율과 안정적인 사업구조로 되어 있다. 반기보고서에 따르면 지난해 매출액 기준 국내 컨텍센터 시장 점유율은 27%로 계열사 KTcs와 공동 1위를 기록 중이다.

지난 3분기 매출액은 965억원으로 2011년 같은 기간보다 2% 증가했다. 영업이익은 65억원으로 31%, 순이익은 56억원으로 38% 늘었다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 25%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 케이티스의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 14점으로 전체 상장기업 중 430위(상위 25%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

밸류에이션은 0점으로 낮다. 현재 주가수익배수(PER)가 6.6배로 지난 2010년 상장이래 평균치 5.3배 대비 높은점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.

[컨택센터 산업] 이슈와 수혜주

[한국투자교육연구소] 컨택센터는 전화 중심의 콜센터에서 발전해 자동응답, 웹채팅, 팩스 등 다양한 고객채널을 이용한다.

금융권에서 시작한 컨텍센터 아웃소싱은 제조, 유통업으로 빠르게 확대되고 있다. 컨택센터 솔루션을 자체 개발한 브리지텍을 제외하면 컨택센터 운영회사들은 애스팩트(Aspect) 등 외국업체로부터 솔루션을 수입해 사용하고 있다.

컨택센터솔루션 : 브리지텍
컨택센터 운영: 효성ITX, 케이티스, KTcs, 엠피씨, 한솔인티큐브, 오늘과내일

• 

<컨택센터 관련 기업의 주요 매출처>
은행 : 브리지텍
KT : 케이티스(서울,경기,인천,강원), KTcs(충청이남지역)
카드, 공공부문 : 효성ITX
한전, SK : 한솔인티큐브
자동차, 외국IT사 : 엠피씨
외국보험사 : 오늘과내일

[컨택센터 산업] 관련종목

종목명	현재가	전일대비	매출액	영업이익	순이익	PER	PBR	ROE
브리지텍	3,765원	▲120원 (3.3%)	215	22	25	10.3	1.29	12.5%
효성ITX	4,370원	▲5원 (0.1%)	1,512	40	31	7.9	2.25	28.4%
케이티스	3,615원	▲15원 (0.4%)	2,885	160	138	6.6	0.95	14.4%
KTcs	2,230원	▼50원 (-2.2%)	2,811	165	143	6.2	0.82	13.3%
한솔인티큐브	1,315원	▲5원 (0.4%)	394	-26	-24	N/A	0.76	-9.4%
엠피씨	2,590원	▼15원 (-0.6%)	1,027	29	20	14.4	1.07	7.4%
한일네트웍스	2,310원	▼65원 (-2.7%)	518	17	16	12.7	0.83	6.5%

* 매출액, 영업이익, 순이익은 2012년 1월~9월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.

[케이티스] 투자 체크 포인트

기업개요	114번호안내 사업을 주력으로 하는 KT 계열사
사업환경	ㅇ 114번호 안내서비스(KTcs와 양분) ㅇ KT그룹의 컨택센터 운영 ㅇ KT텔레캅, 스카이라이프 등 KT 서비스 위탁 판매 ㅇ 중국 관광객이 늘면서 소비 규모 증가 중
경기변동	컨텍센터사업은 전반적인 경기변동과 무관
주요제품	ㅇ 업무위탁 용역수익 : 114번호안내 및 KT고객센타 (매출 비중 49%) ㅇ 콜센터사업 수익 : KT이외의 회사 컨텍센타 운영위탁 (매출 비중 19%) ㅇ 유통사업 수익 : 선불카드, 선불폰등 판매 (매출 비중 20%) ㅇ 우선안내사업 수익 (매출 비중 11%)
원재료	해당사항 없음
실적변수	ㅇ 114 안내요금 인상시 수혜 ㅇ KT의 유·무선통신 국내 점유율 상승시 수혜 ㅇ 중국 방문객 증가 및 소비 확대 시 텍스리펀드 매출 증대
리스크	스마트 기기의 발달로 114 서비스 사용 저하
신규사업	중국 관광객을 대상으로 텍스 리펀드 사업 진출

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[케이티스] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2012.9월	2011.12월	2010.12월	2009.12월
매출액	2,885	3,734	3,491	1,831
영업이익(보고서)	160	257	228	153
영업이익률(%)	5.5%	6.9%	6.5%	8.4%
영업이익(K-GAAP)	161	244	228	153
영업이익률(%)	5.6%	6.5%	6.5%	8.4%
순이익(지배)	138	216	172	143
순이익률(%)	4.8%	5.8%	4.9%	7.8%

주요투자지표
이시각 PER	6.61
이시각 PBR	0.95
이시각 ROE	14.36%
5년평균 PER	5.34
5년평균 PBR	0.82
5년평균 ROE	16.95%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[케이티스] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수(지분율)				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
케이티	최대주주본인	보통주	6,196,190	17.804	6,196,190	17.804	-
조성호	관계사 임원	보통주	650	0.002	650	0.002	-
박용화	관계사 임원	보통주	420	0.001	420	0.001	-
구현모	관계사 임원	보통주	400	0.001	400	0.001	-
계		보통주	6,197,660	17.808	6,197,660	17.808	-
		우선주	0	0	0	0	-
		기 타	0	0	0	0	-

[케이티스] 최신 투자 정보

• [지분공시] KB자산, 15개 종목 추가 매수
• [큰손동향] 한국밸류 12월, 'KG케미칼' 사고 '케이티스' 팔고
• [지분공시] 미래에셋, 유한양행 5% 신규 보고
• "케이티스, 신사업 정체된 실적에 긍정적"-HMC證
• [미리분석] 케이티스, 3Q 실적 개선...주가 반영될까