[즉시분석] 아이디스 6%↑...조정 끝?

아이디스가 상승세다. 22일 오후 1시 37분 현재 아이디스는 6.1%(4000원) 오른 6만9200원에 거래되고 있다.

최근 아이디스 주가는 조정을 받았다. 지난 6일 7만3900원을 찍고 6일(거래일 기준) 연속 하락해 6만3900원으로 주저앉았다. 이후 기관의 매수세가 유입되면서 다시 7만원선에 근접하고 있다. 지난 15일부터 전일까지 기관은 5일(거래일 기준) 연속 아이디스를 순매수했다. 이 기간 기관의 누적 순매수 규모는 발행주식총수의 0.47%다.

아이디스는 국내 1위 '디지털 비디오 저장장치(DVR)' 제조업체다. 국내 유수의 보안 업체인 에스원과 삼성테크윈을 고객사로 확보하고 있다. 이들을 통해 시스템 보안경비가 필요한 곳에 제품을 공급한다.

이 회사의 3분기 매출액은 422억원으로 전년 동기 대비 47% 증가했다. 영업이익은 89억1000만원으로 49% 늘었으며, 순이익은 66억2000만원으로 1% 증가했다. 순이익 증가율이 낮은 것은 원/달러 환율 하락으로 외화환산이익이 감소한 점 등이 영향을 미쳤다. 아이디스는 외화자산이 외화부채보다 많아 환율 하락시 영업외 손실이 발생한다.

한편 지난달 31일 아이디스는 카메라 제조업체인 에치디프로 지분 49.54%를 인수한다고 공시했다. 취득 금액은 81억7000만원으로 2011년 말 자기자본의 12.56%다. 아이디스는 에치디프로 경영권을 인수해 성장 동력을 확보한다는 계획이다. 특수관계인까지 포함한 총 취득지분은 54.55%로 경영권을 인수하게 된다.

▷ ROE 32%, PBR 2.4배

아이투자 개발한 ROE & PBR 매트릭스 차트에 따르면 아이디스는 전자장비와 기기업체(시가총액 1000억원 이상) 중에서 ROE가 가장 높은 종목으로 나타났다. 아이디스의 ROE는 32%로 전자장비와 기기업체 중에서 유일하게 30%를 웃돌았다. ROE는 3분기 연환산(최근 4분기 합산) 자회사의 손익을 반영한 순이익 기준이다.

PBR은 2.4배로 나타났는데, 이는 고영, 비에이치, 이녹스, 슈프리마, 디에이피와 비슷한 수준이다. 가격지표인 PBR은 유사하지만 아이디스의 ROE가 가장 높다. 즉, PBR이 유사한 업체 중에서 아이디스는 수익가치 대비 저평가돼 있다고 볼 수 있다.