[미리분석] NICE, 5일째 상승세 이어갈까?

24일 개장을 앞둔 가운데 NICE가 상승세를 이어갈지 관심을 끈다. 전일(거래일 기준) NICE는 3%(1600원) 오른 5만4600원으로 마감, 4일 연속 올랐다. 이기간 주가는 9% 상승했다.



이 가운데 기관은 NICE를 꾸준히 사 모으고 있다. 지난 6일부터 21일까지 단 하루를 제외하고 NICE를 순매수했다. 이기간 기관의 누적 순매수 규모는 4만5117주로 발행주식총수의 1.3%다.

NICE는 10개의 종속회사와 10개의 관계회사를 거느리고 있는 나이스그룹 지주회사다. 최대주주인 김광수 나이스그룹 회장이 특수관계인을 포함 지분 39.41%를 보유하고 있다. NICE의 전신은 한국신용평가정보다. 한국신용평가정보는 미국 3대 신용평가사 무디스(Moody's)와 합작투자로 지난 1998년에 설립됐다. 코스닥 시장엔 2000년 상장했다.

2010년 한국신용평가정보는 한국신용정보를 흡수합병하기로 결정했다. 합병 과정에서 한국신용평가정보와 한국신용정보는 투자사업부를 각각 분할해 신설법인인 NICE로 이전했다. 또한 두 회사의 신용정보 서비스를 합쳐 NICE평가정보를 출범했다. 기존 한국신용평가정보의 채권추심 사업은 물적 분할해 한신정신용정보로 이관했다.

NICE 계열사들의 사업부문은 크게 자산관리(매출 비중 2%), 신용평가(18%), 신용카드VAN(46%), 리서치(10%)로 나뉜다. 자산관리는 채권회수대행과 부실채권 투자를 하는 사업으로 한신정신용정보가 담당한다. NICE평가정보가 중심인 신용평가는 신용정보 서비스 제공 및 회사채 및 기업어음에 등급을 매기고 수수료를 받는 사업이다. 신용카드VAN사업은 신용카드사와 카드 가맹점을 연결해 신용카드 거래를 중계하고 수수료를 받는 서비스로 케이아이에스정보통신이 하고 있다. 리서치는 마케팅 조사, 사회여론 조사를 하는 사업으로 NICE알앤씨가 맡고 있다.



연결 재무제표 기준 NICE의 2분기 매출액은 575억원으로 전년 동기 대비 10% 늘었다. 반면 급여, 외주용역비의 증가로 영업이익은 4% 감소한 149억원을 기록했다. 자회사의 이익을 반영한 순이익은 117억원으로 4% 증가했다.

한편 NICE는 가치투자운용사인 한국투자밸류자산운용(이하 한국밸류)이 장기투자하고 있는 종목이다. 한국밸류는 지난 2009년 3월 처음으로 NICE 지분 5%를 보유하고 있다고 공시했으며, 이후 지분을 꾸준히 늘렸다. 지난 20일(변동일) 기준 한국밸류의 NICE 보유 지분은 12.38%다.

개장 전 2분기 연환산(최근 4분기 합산) 주가수익배수(PER)는 5.8배며, 주가순자산배수(PBR)는 0.6배다. 자기자본이익률(ROE)은 10%다.