[즉시분석] 삼현철강 1%↑..MRI점수 상위 27%

삼현철강이 상승세다. 24일 오전 9시 45분 현재 삼현철강은 1.4%(55원) 오른 3920원에 거래되고 있다.

삼현철강은 POSCO의 열연판매 대리점, 현대제철의 형강 지정판매점이다. POSCO에서 생산하는 열연제품과 후판 등을 매입해 가공 판매하며, 현대제철로부터 형강제품을 매입해 판매하는 사업을 한다. POSCO 열연판매 대리점 중 매출액 기준 시장점유율 13%를 차지하고 있다.

삼현철강은 단순 철강유통 외 수요처에 맞게 제품을 가공·판매하기 때문에 기술력과 경쟁력이 있다. 공장도 창원과 광양에 위치해 있어 지리적 이점도 톡톡히 보고 있다. 이 지역은 포항제철과 광양제철에 근접해 있어 운송비 절감에 유리하다.

지난 2월 삼현철강은 광양2공장 신설을 위해 시설투자를 한다고 공시했다. 투자금액은 260억원으로 2010년 말 자기자본 대비 25.9%에 해당하는 금액이다. 투자기간은 오는 11월 30일까지다. 삼현철강은 공양2공장을 통해 향후 건설 중장비, 강교, 조선업용 가공품을 생산할 계획이다.

이 회사의 2분기 매출액은 673억원으로 전년 동기 대비 41% 증가했다. 반면 영업이익은 16억8000만원으로 47% 줄었으며, 순이익은 10억2000만원으로 57% 감소했다. 매출원가율이 지난해 2분기 90%에서 94% 높아져 영업이익이 감소했다. 매출원가의 항목별로는 원재료 매입비용, 기타비용 및 인건비가 증가했다. 특히 지난해 6월 말 108명이었던 직원 수가 158명으로 늘어나면서 상반기 급여가 60% 가량 증가했다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 27%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 삼현철강의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 14점으로 전체 상장기업 중 474위(상위 27%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

현금 창출력 점수가 낮은 것은 영업활동 현금흐름이 순이익보다 적고, 재무활동 현금흐름과 잉여현금흐름이 각각 (-)를 기록한 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.