아이투자 뉴스 > 전체
스톡워치 전체 News 글입니다.
넷마블, 4Q 신작 출시일정 다수...투자의견↑ -이베스트
21.10/15
위아람 기자
이베스트투자증권이 넷마블60,200원, 0원, 0%에 대해 4분기 신작 출시 일정이 다수라며 목표주가 14만5000원 유지, 투자의견 '중립'에서 '매수'로 상향했다.
15일 이베스트투자증권 성종화 연구원은 "3분기 영업실적은 6677억원, 영업이익 627억원으로 전기 대비 대폭 개선되나 시장 컨센서스에는 상당 수준 미달할 것으로 추정한다"고 분석했다.
성 연구원은 "3분기 영업실적이 전기 대비 대폭 개선되는 것은 6월 8일 론칭한 '제2의 나라' 대만, 홍콩, 마카오, 6월 10일 론칭한 '제2의 나라' 한국, 일본 매출의 온기 반영 및 8월 25일 론칭한 '마블 퓨처 레볼루션' 글로벌 매출 신규 반영에 따른 것이다"라고 밝혔다.
그는 "분기별 신작 론칭일정이 가장 많은 분기는 올해 4분기라는 점도 가볍게 참조할 필요가 있다"며 "4분기에는 11월 '세븐나이츠2' 글로벌 론칭을 필두로 '세븐나이츠 레볼루션' 한국, 일본, 'BTS 드림 : 타이니탄 하우스' 글로벌, '머지 쿠야 아일랜드' 글로벌 등 다수 일정이 계획되어 있다"고 말했다.
넷마블은 소셜카지노 업체 '스핀엑스게임즈' 지분 100%를 2조5000억원에 인수한다고 발표했다. 스핀엑스게임즈는 작년 실적은 매출 4970억원, 순이익 1000억원이었으며 올해 실적은 대략 매출 7000~7500억원, 순이익 1600억원 정도가 예상되고 있다. 인수금액의 밸류에이션은 올해 실적 전망치 기준 PER(주가수익배율) 15.6배 정도인데 이 정도면 Playtika 26.2배, Sciplay 16.7배 등 감안시 적정한 수준이라고 판단했다.
성 연구원은 "현시점에서 이번 인수를 북미시장 캐주얼 게임 세부 포트폴리오 확장 측면 정도로만 의미를 부여할 수 있겠으나 향후 중장기적으로는 기존 잼시티 게임 이용자층과 소셜카지노 게임 이용자층이 상당부분 중복된다는 점을 활용한 유저 시너지 강화, 잼시티 게임과 소셜카지노게임과의 IP 콜라보를 통한 시너지 창출 등의 잠재력을 기대해볼 수 있다"고 판단했다.
15일 이베스트투자증권 성종화 연구원은 "3분기 영업실적은 6677억원, 영업이익 627억원으로 전기 대비 대폭 개선되나 시장 컨센서스에는 상당 수준 미달할 것으로 추정한다"고 분석했다.
성 연구원은 "3분기 영업실적이 전기 대비 대폭 개선되는 것은 6월 8일 론칭한 '제2의 나라' 대만, 홍콩, 마카오, 6월 10일 론칭한 '제2의 나라' 한국, 일본 매출의 온기 반영 및 8월 25일 론칭한 '마블 퓨처 레볼루션' 글로벌 매출 신규 반영에 따른 것이다"라고 밝혔다.
그는 "분기별 신작 론칭일정이 가장 많은 분기는 올해 4분기라는 점도 가볍게 참조할 필요가 있다"며 "4분기에는 11월 '세븐나이츠2' 글로벌 론칭을 필두로 '세븐나이츠 레볼루션' 한국, 일본, 'BTS 드림 : 타이니탄 하우스' 글로벌, '머지 쿠야 아일랜드' 글로벌 등 다수 일정이 계획되어 있다"고 말했다.
넷마블은 소셜카지노 업체 '스핀엑스게임즈' 지분 100%를 2조5000억원에 인수한다고 발표했다. 스핀엑스게임즈는 작년 실적은 매출 4970억원, 순이익 1000억원이었으며 올해 실적은 대략 매출 7000~7500억원, 순이익 1600억원 정도가 예상되고 있다. 인수금액의 밸류에이션은 올해 실적 전망치 기준 PER(주가수익배율) 15.6배 정도인데 이 정도면 Playtika 26.2배, Sciplay 16.7배 등 감안시 적정한 수준이라고 판단했다.
성 연구원은 "현시점에서 이번 인수를 북미시장 캐주얼 게임 세부 포트폴리오 확장 측면 정도로만 의미를 부여할 수 있겠으나 향후 중장기적으로는 기존 잼시티 게임 이용자층과 소셜카지노 게임 이용자층이 상당부분 중복된다는 점을 활용한 유저 시너지 강화, 잼시티 게임과 소셜카지노게임과의 IP 콜라보를 통한 시너지 창출 등의 잠재력을 기대해볼 수 있다"고 판단했다.
