SK머티리얼즈, 상대적으로 부진했던 주가 오히려 장점-하나금투

조양희 기자 21.05/03 08:20 조회 693 누적점수:: 0

하나금융투자는 3일 SK머티리얼즈에 대해 실적이든 주가든 1분기가 바닥이라며 종전대로 투자의견을 매수, 목표가를 40만원으로 제시했다.

하나금융투자 김경민 연구원은 SK머티리얼즈가 상저하고 실적이 진짜 상저하고라는 점 때문에 주가가 소외됐다고 밝혔다. 이에 따르면 SK머티리얼즈는 반도체와 디스플레이용 공정 소재를 공급한다. 주력 제품은 액체소재(프리커서, 포토레지스트, 액체탄산)와 기체소재(특수가스, 식각용 가스, 산업용 가스)이다. 경쟁사에 비해 주가가 부진했는데 이는 실적이 상저하고인데 상반기 이익의 비중이 상대적으로 작아서 1분기에 투자자의 관심에서 소외되었기 때문이라는 것.

이에 따르면 상/하반기 영업이익(컨센서스) 비중은 SK머티리얼즈의 경우 45:55이고, 한솔케미칼과 원익머트리얼즈는 각각 51:49, 47:53이다.

1분기 실적이 전 분기 대비 크게 늘어나지 못했던 이유는 특수가스 매출이 계절적 비수기 영향으로 전 분기 수준이기 때문이라고 분석했다. 2분기 매출은 +5.0%( Q/Q), +29.4%( Y/Y) 증가한 2,747억 원으로, 영업이익은 +1.9% (Q/Q), +19.2%(Y/Y) 증가한 633억 원으로 전망했다.