한미반도체, 1Q 호실적...목표가 4만원-SK證

김명선 기자 21.04/20 09:18 조회 717 누적점수:: 0

SK증권은 20일 한미반도체에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 4만원으로 이전에 제시한 목표가 3만원 대비 33% 상향했다.

SK증권 윤혁진 연구원은 한미반도체 1분기 별도 매출액 705억원, 영업이익 195억원, 영업이익률 26.3%으로 예상치에 부합한 실적을 기록했으며, 지금은 2분기 사상최대 실적이 기대되는 시점이라고 전했다.

파운드리 공급부족 이야기가 시작되던 지난해 9월부터 한미반도체 수주 금액도 증가하기 시작했으며(공시기준 2020년 9~12월 수주액 772 억원, 2020 년 전체 수주액 1,219억), 납기가 2분기부터 본격적으로 시작되고 있다고 전했다.

윤 연구원은 "TSMC는 한미반도체의 직접적인 고객사는 아니지만, 주 고객사인 OSAT(Outsourced Semiconductor Assembly and Test, 후공정 패키지, 테스트업체) 업체들의 전방산업이기 때문에 가장 중요한 기업"이라며 "TSMC가 2021년부터 2023년까지 3년간 1000억달러를 투자할 것으로 밝힌 가운데, 2021년 Capex 규모를 기존 250~280억달러에서 300억달러로 상향 조정했으며, 특히 7 나노 이하 선단공정에 투자비의 80%를 할애할 것으로 밝혀 후공정 OSAT 업체들의 투자가 이어질 것"으로 전망했다.