루트로닉, 수익성 개선...목표가 1만9800원 신규제시-하나금투

김명선 기자 21.03/18 08:12 조회 538 누적점수:: 0

하나금융투자는 18일 루트로닉에 대한 투자의견을 매수로 신규 제시했다. 목표가는 1만9800원으로 산정했다.

하나금융투자 이정기 연구원은 "루트로닉은 2019년까지 연구 개발과 해외 영업망 강화로 외형 성장에 집중했지만, 지난해부터 수익성 개선에 초점을 맞춘 경영 전략을 추진하고 있다"라며 올해 본격적으로 증익 사이클에 진입할 것으로 전망했다.

이 연구원은 "올해 루트로닉의 외형 성장은 제품 다각화 모멘텀과 코로나 백신 공급으로 인한 선진국 시장 정상화의 폭발적인 이연 수요에 기인하며, 수익성 개선은 고수익성 신제품과 소모품 매출 비중 증가, 판관비 감소를 통한 비용효율화가 이끌 것"이라고 전했다.

이 연구원이 추정한 올해 루트로닉의 실적은 매출액 1493억원(전년대비 +30%), 영업이익 246억원(+176%)이다. 영업이익률은 두 자리 수인 16.5%를 기록할 것으로 전망했다.

지난 17일 주가는 전일대비 4.38% 하락한 1만2000원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가순자산배수(PBR)는 2.78배, 자기자본이익률(ROE)은 -5.3%다. 주가수익배수(PER)는 최근 4분기 합산 순이익이 적자를 기록해 음수(-)로 나와 계산하지 않았다.