[즉시분석] 디에이치피코리아, 기관 러브콜...매력있나?

기관투자자가 디에이치피코리아의 주식을 연일 사들이고 있어 눈길을 끈다. 29일 오전 9시 27분 현재 디에이치피코리아는 전일 대비 0.4% 오른 1만400원에 거래되고 있다.

증권업계에 따르면 기관투자자는 지난 10일부터 전일까지 12일간(거래일 기준) 디에이치피코리아의 주식을 연속 순매수했다. 이 기간 동안 사들인 총 주식수는 9만8157주로 발행주식수의 0.59%에 해당하는 수치다.

이런 가운데 하이투자증권은 내년에도 디에이치피코리아의 실적이 개선될 것으로 기대하고 있다. 지난 24일 하이투자증권이 전망한 올해 매출액(이하 연결기준)은 430억원으로 올해 예상 매출액 대비 10% 크며, 영업이익은 120억원으로 9%씩 증가한 수치다.



디에이치피코리아는 점안제(인공누액)(지난 3분기 누적기준 매출비중 96%)를 생산하는 회사다. 관련업계에 따르면 디에이치피코리아는 생산능력 기준 인공누액제부문 국내 1위 업체다.

점안제가 매출 증가를 이끌 전망이다. 증권업계에 따르면 안구건조증 환자수가 늘면서 점안제 매출도 점차 늘고 있는 것으로 보인다. 건강보험심사평가원에 따르면 안구건조증으로 병원을 찾은 환자수는 지난 2004년 97만명에서 지난해 214만명으로 점차 증가하고 있다.

이는 중국발 미세먼지 증가, 스마트폰 대중화 등이 주요 원인으로 손꼽히고 있다. 이에 따라 분기 점안제 매출액도 점차 늘고 있다. 지난 1분기 기준 점안제 매출액은 77억원으로 전년 동기 대비 18% 늘었다. 지난 2분기는 91억원으로 27%, 3분기는 109억원으로 37%씩 꾸준히 증가하고 있다.



점안제 수요가 늘면서 생산량도 점차 증가하고 있다. 지난 2012년 기준 8567만개에서 지난 2013년 1억232만개, 지난해 1억3409만개로 늘었다. 또한, 지난 6월 3호기 라인의 증설이 완료돼 현재 정상 가동 중이다. 지난 3분기 누적기준 생산량은 1억2893만개로 전년 동기 대비 28% 늘었다.

지난 3분기 실적과 전일 종가를 반영한 디에이치피코리아의 연환산(최근 4분기 합산) 실적 기준 주가수익배수(PER)는 16.1배, 주가순자산배수(PBR)는 2.71배다. 자기자본이익률(ROE)은 16.9%를 기록 중이다.