[즉시분석] 텔코웨어, 고배당 기대주...올해 실적은?

[아이투자 정창욱] 텔코웨어가 올해 고배당이 기대돼 눈길을 끈다. 9일 오전 9시 36분 현재 전일 대비 1% 내린 1만4450원을 기록 중이다.

지난 7일 아이투자(www.itooza.com)는 올해 고배당이 기대되는 기업을 찾아봤다. 지난 2013년과 2014년, 배당성향을 2년 연속 높인 기업 중 올해 3분기 누적 순이익이 전년 동기 대비 증가한 기업이다. 배당금은 배당성향과 주당순이익의 곱으로 계산되기 때문에, 주당순이익과 배당성향이 증가하면 배당금도 늘어난다.

이 중 텔코웨어가 지난해 지급한 주당배당금은 600원이며 지난 2013년에는 보통주 1주당 650원을 지급했다. 올해도 600원의 배당금이 유지된다고 가정할 경우 현재 주가(1만4400원) 대비 시가배당률은 4.16%다(관련기사 ☞ [종목족보] 2015년 고배당 기대할 만한 기업 30선).



텔코웨어는 이동통신 솔루션 전문 업체로, 사업부문은 크게 음성핵심망과 무선데이터로 나눌 수 있다. 지난 3분기 누적기준 매출 비중은 음성핵심망 45.3%, 무선데이터 54.1% 등이다. 이에 따라 주 고객사인 통신사들의 투자가 늘면 텔코웨어의 매출도 증가하는 구조다. 텔코웨어는 이동통신 솔루션을 주로 SK텔레콤과 LG유플러스에 납품하고 있다.

이런 가운데 올해 텔코웨어의 실적은 개선됐다. 지난 3분기 누적기준 매출액(이하 연결기준)은 447억원으로 전년 동기 대비 16%, 영업이익은 85억원으로 3%씩 늘었다. 지배지분 순이익은 80억원으로 6% 증가했다.



주요 고객사인 SK텔레콤이 투자를 진행하면서 매출액이 늘어난 것으로 보인다. 언론에 따르면 SK텔레콤은 올해 1조5300억원에 달하는 확장 투자를 진행 중이다. 텔코웨어는 지난 1월 SK텔레콤과의 방위사업청 과학화경계 구축사업 공급계약부터 지난 9월 ICT 4차 HLR RM 공급계약까지 총 5건의 수주계약을 공시했다. 전체 계약금액은 356억원으로 지난해 매출액 대비 70%다.



지난 3분기 실적과 전일 종가를 반영한 텔코웨어의 연환산(최근 4분기 합산) 실적 기준 주가수익배수(PER)는 17.6배, 주가순자산배수(PBR)는 1.35배다. 자기자본이익률(ROE)은 7.7%를 기록 중이다.

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