[즉시분석] 공급계약 체결한 디에스케이, 투자 매력은?

디에스케이의 투자 매력도가 높아진 것으로 나타나 눈길을 끈다. 30일 오전 10시 현재 디에스케이는 전일 대비 7.9% 오른 8710원을 기록 중이다. 같은 시각 코스피는 0.9%, 코스닥은 1.6% 하락 중이다.

아이투자(www.itooza.com)에 따르면 전일(25일, 거래일 기준) 주가 기준 디에스케이의 주식 MRI 점수는 25점 만점에 18점으로, 최고가를 기록했던 날보다 8점 상승했다. 밸류에이션 부문과 성장성 부문에서 각각 3점을 더했고, 독점력부문과 재무안전성부문에서 각각 1점을 추가했다.



주식MRI 점수는 기업의 투자 매력도를 한 번에 확인할 수 있는 도구다. 의료장비인 MRI를 통해 사람의 건강을 한 번에 확인할 수 있듯이, 주식MRI 솔루션은 기업의 강점과 약점을 한 눈에 보여 준다.

기업의 수익성장성, 재무안전성, 현금창출력, 사업 독점력, 밸류에이션 등 5가지 항목으로 구성돼 있으며 각 항목별 5점 만점이다. 즉, 총점은 25점 만점이다. 점수가 높을수록 우량하고 저평가 된 기업이다. 일반적으로 총점이 15점 이상이면 투자 검토대상, 20점 이상이면 투자 매력이 있는 것으로 판단할 수 있다(관련기사 ☞ [초보 종목발굴법] 주식MRI 활용하기).

주식MRI 점수가 높아진 배경엔 최근 주가 약세가 자리하고 있는 것으로 보인다. 올 들어 대체로 오르던 디에스케이 주가는 지난 6월 9일 장중 한때 1만3850원으로 사상 최고가를 기록했다. 하지만 이후 약세로 전환 전일(25일, 거래일 기준) 종가는 8070원으로, 최고가 대비 42% 내린 수준이다.



이와 달리 실적은 개선됐다. 디에스케이는 2013년부터 개선된 실적을 거두기 시작했다. 특히 올 들어서는 수익성이 개선됐다. 올해 상반기 디에스케이의 연결 기준 매출액은 322억원으로, 전년 동기 대비 82% 증가했다. 영업이익은 574% 늘어난 59억원을, 연결 지배기준 순이익은 786% 증가한 54억원을 각각 기록했다. 이 결과 올해 2분기 연환산(최근 4개 분기 합산) 기준 디에스케이의 영업이익률은 16.0%로, 연결 기준 실적을 발표한 이후 가장 높은 수준이다(관련기사 ☞ [즉시분석] 디에스케이, 이익 증가 지속...주가는?).

사상 최고가를 기록한 당시는 올해 1분기 실적까지만 내놓았으므로 이를 반영해 계산한 연환산(최근 4개 분기 합산) 기준 주가수익배수(PER)는 15.2배다. 전일 종가와 올해 2분기 실적을 반영한 디에스케이의 PER은 7.2배다. 주가는 내리고, 이익은 늘면서 PER이 크게 낮아졌다.



주가순자산배수(PBR) 또한 2.14배에서 1.41배로 낮아졌다. 반면 수익성지표인 자기자본이익률(ROE)은 14.1%에서 19.6%로 높아졌다.

한편 디에스케이는 이날 오전 9시 30분 중국 판다와 100억8000만원의 장비공급계약을 체결했다고 공시했다. 계약기간은 이날부터 다음 달(10월) 26일까지로, 해당 계약액 대부분은 4분기 매출에 반영될 것으로 보인다.