[즉시분석] 윈스, 외국인 지분 확대 재개 ‘눈길’

외국인 투자자가 윈스 지분율을 다시 높이고 있어 눈길을 끈다. 17일 오전 10시 59분 현재 윈스는 전일과 같은 1만550원에 거래되고 있다.

증권업계에 따르면 지난 4월 중순 윈스에 대한 지분율을 낮추던 외국인 투자자는 이후 행보를 바꿨다. 전일 기준 윈스의 외국인 지분율은 19.20%로, 지난 4월 말 대비 0.88%P 높아졌다.

이런 영향인지 지난 4월 10일 장중 한때 1만1600원으로 52주 최고가를 기록한 이후 약세를 보이던 윈스 주가도 지난달 중순부터 다시 오름세다. 전일 종가는 1만550원으로, 6월 중순 대비 20% 오른 수준이다.



이에 앞서 윈스는 올해 1분기 개선된 실적을 거뒀다. 올해 1분기 매출액은 104억원으로, 전년 동기 대비 20% 늘었다. 영업이익은 68% 증가한 4억원을 기록했다.

회사 측은 올해 개선된 실적을 거둘 것으로 미리 전망했다. 지난 2월 10일 회사 측은 올해 매출액이 800억원을, 영업이익은 100억원을 각각 기록할 것으로 내다봤다. 매출액은 지난해 대비 16%, 영업이익은 60% 늘어난 수준이다.



특히 매출액에서 수출금액이 100억원을 기록할 것으로 예상했다. 이는 2014년 대비 65억원(185%,전년비) 늘어난 액수다. 윈스는 지난 2012년과 2013년 모두 100억원 넘는 수출을 기록한 바 있다.



윈스는 보안솔루션 전문업체로 네트워크망에서 이동하는 통신 테이터를 감시해 해킹·유해트래픽을 차단하는 서비스 등을 제공한다. 일반적으로 정보보안 시장은 내수중심이다. 공공기관과 금융기관이 주 수요처로 이들 투자계획에 따라 실적 영향을 받는다.

하지만 윈스는 수년간의 노력 끝에 2012년 네트워크 보안 시스템을 일본에 수출하는 데 성공했다. 하지만 작년 윈스의 수출액은 35억원으로, 2013년 대비 69% 급감했다. 이 결과 윈스의 전체 매출액은 상장 이후 처음으로 줄었다. 증권업계에 따르면 주요 고객사인 일본 NTT도코모의 투자가 일단락된 영향이다.

회사 측은 올해 수출액 증가 요인으로 일본뿐만 아니라 동남아 지역으로도 지역을 넓힌 점 등을 꼽았다. 실제 올해 1분기 윈스의 수출 매출액은 5억7100만원으로, 전년 동기 대비 55% 증가했다.

올해 1분기 매출액은 회사측 전망치의 13%, 영업이익은 4% 수준이다. 다만 윈스는 4분기로 갈수록 매출이 증가하는 구조라 1분기 기준 목표치 대비 달성률은 큰 의미가 없다.  올해 1분기 순이익을 반영한 연환산(최근 12개월 합산) 기준 윈스의 주가수익배수(PER)는 15.9배다.