[퀀트! 새내기] 2개 전략에 들어온 새 얼굴은?

엑사이엔씨는 1일 현재 아이투자(www.itooza.com)가 운영하는 퀀트전략 중 턴어라운드주 전략과 이익증가미반영 전략에 신규 편입된 종목이다.

1일 종가와 2015년 1분기 연환산(최근 4분기 합산) 실적 기준 주가수익배수(PER) 12.2배, 주가순자산배수(PBR) 1.39배, 자기자본이익률(ROE) 11.4%를 기록 중이다.



▷ 공장의 클린룸, 사무공간 파티션 제조 업체

엑사이엔씨는 공장의 클린룸, 파티션, 인테리어 사업과 크리스털 디바이스 제조를 주요사업으로 한다. 1991년에 설립됐고, 2001년 12월 코스닥 시장에 상장됐다.  종속기업으로 스피커 제조업체인 엠소닉, 엠소닉 중국, 인도네시아 법인을 보유하고 있다.

엑사이엔씨의 지난 1분기 개별 기준 사업부문별 매출액은 CR의장, 파티션, 인테리어 부문이 88%로 대부분을 차지한다. 그 다음으로는 크리스털 디바이스가 11%, CNT가 1% 비중이다.

연결 기준으로 살펴보면 자회사인 엠소닉의 매출이 점점 증가하고 있다. 2014년 엠소닉과 엠소닉 해외법인의 매출액은 976억원으로 2012년에 비해 58% 증가했다. 엑사이엔씨 매출 689억원보다도 287억원 가량 많은 수치다.

엠소닉은 TV, 오디오, 모니터 등에 사용되는 스피커를 제조 및 판매하고 있다. 지난 1분기 기준 엠소닉의 매출은 161억원으로 연결 기준 매출액의 38%를 차지한다. 엠소닉 중국법인은 11억원(매출비중 2.8%), 인도네시아법인은 59억원(14%)의 매출을 각각 기록했다.



엑사이엔씨의 주요 사업부문은 클린룸용 재료인 무정전 클린판넬 제조, 철제칸막이 제조, 내장건축공사다. 클린룸은 반도체, LCD, LED 분야 등 제조 환경이 엄격하게 제어돼야 하는 공장에 사용된다. 공기 중의 부유입자를 막아주고, 온도, 습도 등을 제어할 수 있는 환경을 조성해준다. 칸막이는 고정식, 이동식 형태로 사무실에 배치된다. 이 외에 바닥과 천정 등을 시공하는 인테리어, 외장공사 등도 엑사이엔씨가 진행한다.





크리스털 디바이스(Crystal Device) 사업은 2006년 크리스털 관련 기업인 이노자인 테크놀로지를 인수하면서 시작했다. 이동통신기에 들어가는 수정발진기(TCXO)로 휴대폰, TV 등에 주파수를 발생시키는 역할을 한다. 현재 80%는 수입에 의존하고 있는 상황이다. 엑사이엔씨는 지속적인 기술 개발을 통해 점차 시장점유율을 늘려나갈 계획이다.

탄소나노튜브(CNT)는 탄소원자끼리 결합돼있는 물질이며, 전자저항성, 열전도율, 기계적 강도가 강하다. 각종 발열체, 수소저장 연료전지, 의학용 부품 등 여러 분야에 응용할 수 있는 가능성을 지니고 있다. 엑사이엔씨는 나노튜브 전문기업인 나노텍을 흡수합병하면서 본격적으로 사업을 시작했다. 현재 CNT의 매출비중은 1%지만, 진행 중인 연구개발을 통해 성장시켜나갈 계획이다.

지난 1분기 매출액은 421억원으로 전년 동기 대비 22% 늘었다. 영업이익은 39억원(전년 동기 대비 +39%), 순이익은 27억원(-0.2%)다. 연간으로 살펴보면 2013년에는 매출이 소폭 감소했지만, 매출원가 감소 폭이 더 커 영업이익이 개선됐다. 2014년에는 매출액이 19% 증가하고, 매출원가는 상대적으로 덜 늘어나 영업이익이 크게 개선됐다.



▷ 외인과 기관 모두 순매수

최근 외국인과 기관투자자들은 모두 엑사이엔씨의 지분을 순매수했다. 외국인투자자들은 최근 20일 동안 1만5652주(총발행주식수의 0.04%), 기관투자자들은 45만6558주(1.3%)를 매입했다. 특히 기관투자자들은 5월들어 2번을 제외하고 모두 매수세를 보였다. 이 기간 동안 주가는 17.1% 올라 5월 29일 2735원에 거래를 마쳤다.

▷ 퀀트클럽은...

아이투자가 제공하는 퀀트클럽은 특정 종목을 분석하지 않고, 투자지표 기준을 만족하는 상위 20개 종목으로 포트를 구성해 5%씩 동일비중으로 투자한다. 한 달에 한 번씩 매매해 순위에 따라 종목을 교체하고 비중을 맞춘다. 분산투자와 시장에 흔들리지 않는 투자 원칙으로 시장을 이기는 수익을 내는 것이 목표다.

전략별 개괄적인 종목선정 기준은 다음과 같다. 각 기준에 추가로 아이투자 자체의 내부 스크리닝 기준이 적용돼 서비스 운영 이후 시장을 초과하는 성과를 달성 중이다. 각 전략별 누적수익률 및 월별 성과는 아래 게시글에서 볼 수 있다.

저PER+저PBR 투자전략: http://itza.kr/2U.ly
마법공식 투자전략: http://itza.kr/8U.ly
턴어라운드 투자전략: http://itza.kr/gU.ly
주식MRI 투자전략: http://itza.kr/hU.ly
이익증가미반영 투자전략: http://itza.kr/iU.ly