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[4Q 실적] 한세실업, 영업이익 83%↑...증권가 예상치 상회
15.02/10
강현정
한세실업23,600원, ▲3,350원, 16.54%이 수익성이 크게 개선된 실적을 거둬 눈길을 끈다.
10일 증권업계에 따르면 한세실업은 전일 지난해 4분기 연결 기준 매출액이 전년 동기 대비 4% 늘어난 3260억원, 영업이익은 83% 급증한 236억원으로 각각 잠정 집계됐다고 공시했다.
회사 측이 발표한 영업이익은 증권가 예상치를 웃돌았다. 증권정보 제공업체 와이즈에프엔(WiseFn)에 따르면 최근 3개월간 증권사가 예상한 한세실업의 작년 4분기 연결 기준 매출액은 3427억원, 영업이익은 172억원이다. 회사 측이 발표한 매출액은 증권가 예상치보다 5% 적었지만, 영업이익은 37% 많았다. 증권사가 예상한 한세실업의 4분기 실적은 신영증권을 비롯, 증권사 14곳의 추정치 평균 값이다.
이에 앞서 한세실업은 지난해 분기마다 증권가 예상치를 상회한 실적을 거뒀다. 작년 3분기까지 연결 기준 영업이익은 694억원으로, 증권사 추정치를 15% 웃돌았다(관련기사 ☞ [종목족보] 매분기 '깜짝실적' 낸 기업...4분기는?)
인도네시아 생산라인이 효율화되고 증설한 베트남법인의 생산이 본격화된 덕이다. 이런 가운데 기존 SPA(제조·직매형 의류) 브랜드들의 주문이 늘어나고, 유니클로·베네통 등 신규 고객을 확보하면서 매출도 꾸준히 증가했다. 여기에 면화 가격이 최근 약세를 보인 점도 영향을 준 것으로 보인다. 2013년만 해도 파운드당 90센트 수준에서 거래되던 면화는 지난해 하반기에 급락, 파운드당 60센트 ~ 70센트 사이에서 거래됐다.
작년 4분기 연결 지배기준 순이익은 전년 동기 대비 18% 늘어난 90억원으로, 이를 반영한 주가수익배수(PER)는 24.1배다. 주가순자산배수(PBR)는 4.55배, 자기자본이익률(ROE)은 18.9%다.
[2014년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
10일 증권업계에 따르면 한세실업은 전일 지난해 4분기 연결 기준 매출액이 전년 동기 대비 4% 늘어난 3260억원, 영업이익은 83% 급증한 236억원으로 각각 잠정 집계됐다고 공시했다.
회사 측이 발표한 영업이익은 증권가 예상치를 웃돌았다. 증권정보 제공업체 와이즈에프엔(WiseFn)에 따르면 최근 3개월간 증권사가 예상한 한세실업의 작년 4분기 연결 기준 매출액은 3427억원, 영업이익은 172억원이다. 회사 측이 발표한 매출액은 증권가 예상치보다 5% 적었지만, 영업이익은 37% 많았다. 증권사가 예상한 한세실업의 4분기 실적은 신영증권을 비롯, 증권사 14곳의 추정치 평균 값이다.
이에 앞서 한세실업은 지난해 분기마다 증권가 예상치를 상회한 실적을 거뒀다. 작년 3분기까지 연결 기준 영업이익은 694억원으로, 증권사 추정치를 15% 웃돌았다(관련기사 ☞ [종목족보] 매분기 '깜짝실적' 낸 기업...4분기는?)
인도네시아 생산라인이 효율화되고 증설한 베트남법인의 생산이 본격화된 덕이다. 이런 가운데 기존 SPA(제조·직매형 의류) 브랜드들의 주문이 늘어나고, 유니클로·베네통 등 신규 고객을 확보하면서 매출도 꾸준히 증가했다. 여기에 면화 가격이 최근 약세를 보인 점도 영향을 준 것으로 보인다. 2013년만 해도 파운드당 90센트 수준에서 거래되던 면화는 지난해 하반기에 급락, 파운드당 60센트 ~ 70센트 사이에서 거래됐다.
작년 4분기 연결 지배기준 순이익은 전년 동기 대비 18% 늘어난 90억원으로, 이를 반영한 주가수익배수(PER)는 24.1배다. 주가순자산배수(PBR)는 4.55배, 자기자본이익률(ROE)은 18.9%다.
[의류업계]
[한국투자교육연구소] 의류업은 크게 패션산업과 섬유산업으로 구분된다. 패션산업은 고급 브랜드 보유 여부가, 섬유산업은 원재료인 면화가격 추이가 중요한 실적 변수다. 상대적으로 옷값이 비싼 겨울에 실적이 개선되는 특성이 있다.
[주요 기업]
제일모직(패션사업부), LG패션, 신원, 한섬, 인디에프(옛 나산), 베이직하우스, 코오롱인더(패션사업부), F&F, 한세실업, 이랜드월드(비상장), 신성통상, 휠라코리아, 에스티오
* 2011년 노스페이스 인기 등 아웃도어 시장이 급성장하면서 영원무역이 최대 수혜주로 꼽혀 주가가 급등하기도 했다.
아웃도어 의류: 영원무역홀딩스, 영원무역
[주요 기업]
제일모직(패션사업부), LG패션, 신원, 한섬, 인디에프(옛 나산), 베이직하우스, 코오롱인더(패션사업부), F&F, 한세실업, 이랜드월드(비상장), 신성통상, 휠라코리아, 에스티오
* 2011년 노스페이스 인기 등 아웃도어 시장이 급성장하면서 영원무역이 최대 수혜주로 꼽혀 주가가 급등하기도 했다.
아웃도어 의류: 영원무역홀딩스, 영원무역
[의류업계] 관련종목
주가 : 2월 9일 종가 기준
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 0원 | 0원 (0%) | 0 | 0 | N/A | N/A | 0% | ||
| LF | 30,850원 | ▼650원 (-2.1%) | 9,630 | 641 | 415 | 12.1 | 0.98 | 8.1% |
| 신원 | 2,065원 | ▲40원 (2%) | 4,266 | 40 | 4 | 26.6 | 0.74 | 2.8% |
| 한섬 | 30,950원 | ▲500원 (1.6%) | 3,301 | 281 | 238 | 19.2 | 1.00 | 5.2% |
| 인디에프 | 1,400원 | ▼10원 (-0.7%) | 1,297 | 7 | 4 | N/A | 0.92 | -3% |
| 베이직하우스 | 16,850원 | ▼150원 (-0.9%) | 1,014 | -82 | 20 | 16.9 | 1.63 | 9.7% |
| 코오롱인더 | 46,600원 | ▼1,050원 (-2.2%) | 28,435 | 938 | 366 | 17.4 | 0.67 | 3.8% |
| F&F | 14,250원 | ▼750원 (-5%) | 1,900 | 45 | 30 | 27.9 | 1.29 | 4.6% |
| 한세실업 | 37,650원 | ▼550원 (-1.4%) | 9,410 | 704 | 535 | 25 | 4.72 | 18.9% |
| 신성통상 | 1,635원 | ▲10원 (0.6%) | 2,004 | 97 | 15 | 38.7 | 1.15 | 3% |
| 휠라코리아 | 101,500원 | ▲1,000원 (1%) | 2,853 | 132 | 705 | 8.8 | 1.89 | 21.5% |
| 영원무역홀딩스 | 86,900원 | ▼800원 (-0.9%) | 206 | 181 | 722 | 13.7 | 1.80 | 13.1% |
| 영원무역 | 52,300원 | ▲300원 (0.6%) | 8,878 | 617 | 1,106 | 19 | 2.43 | 12.8% |
| 대현 | 2,760원 | ▼15원 (-0.5%) | 2,454 | 74 | N/A | 22.2 | 1.18 | 5.3% |
| 에스티오 | 2,180원 | ▲35원 (1.6%) | 630 | 11 | -6 | N/A | 0.65 | -2.1% |
| 지엔코 | 1,160원 | ▼95원 (-7.6%) | 788 | 21 | -32 | N/A | 0.59 | -3.6% |
* 기간 : 2014년 1월~9월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배
[한세실업] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 미국 수출이 매출의 99% 차지하는 의류 OEM 글로벌 기업 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ SPA(제조·유통 일괄 의류) 브랜드의 성장세, 이들을 고객으로 둔 OEM 업체 실적도 개선되고 있음 ▷ 글로벌 의류 메이커들은 원가 절감을 목적으로 베트남, 방글라데시에 생산기지를 보유한 업체에 발주를 늘리고 있음 |
| 경기변동 | ▷ 미국,일본,유럽 등 주 소비국가의 경기에 밀접하게 연동 됨 |
| 주요제품 | ▷ 의류(99%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ 면, 원사, 스판 (매입비중은 기재되있지 않음) |
| 실적변수 | ▷ 환율 상승 시 수혜 ▷ 선진국 경기 호전시 수혜 ▷ 면화가격 하락시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 환율 하락 시 이익 감소 ▷ 면화가격 상승시 원재료비 부담 |
| 신규사업 | ▷ SPA 의류 OEM 사업 진출. ▷ H&M과 계약 등 신규 SPA 사업자와 계약 추진중 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 한세실업의 정보는 2014년 12월 05일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[한세실업] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[한세실업] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 한세예스24홀딩스(주)* | 지주회사 | 보통주 | 16,759,998 | 41.90 | 16,759,998 | 41.90 | - |
| 김동녕 | 임원 | 보통주 | 2,575,247 | 6.44 | 2,187,247 | 5.47 | - |
| 이용백 | 임원 | 보통주 | 9,801 | 0.02 | 9,801 | 0.02 | - |
| 윤권식 | 임원 | 보통주 | 1,353 | 0.00 | 1,353 | 0.00 | - |
| 최동수 | 임원 | 보통주 | 0 | 0 | 550 | 0.00 | - |
| 김석환 | 기타 | 보통주 | 1,727,102 | 4.32 | 1,631,102 | 4.08 | - |
| 김익환 | 기타 | 보통주 | 1,381,679 | 3.45 | 1,304,879 | 3.26 | - |
| 조영수 | 임원 | 보통주 | 372,499 | 0.93 | 352,499 | 0.88 | - |
| 김지원 | 기타 | 보통주 | 345,418 | 0.86 | 326,218 | 0.82 | - |
| 김동국 | 기타 | 보통주 | 162,927 | 0.41 | 162,927 | 0.41 | - |
| 이윤재 | 기타 | 보통주 | 52,655 | 0.13 | 52,655 | 0.13 | - |
| 양승렬 | 미등기임원 | 보통주 | 8,726 | 0.02 | 8,726 | 0.02 | - |
| 주상범 | 미등기임원 | 보통주 | 8,629 | 0.02 | 8,629 | 0.02 | - |
| 김경 | 미등기임원 | 보통주 | 8,245 | 0.02 | 8,245 | 0.02 | - |
| 박정운 | 미등기임원 | 보통주 | 2,151 | 0.01 | 2,151 | 0.01 | - |
| 김애선 | 미등기임원 | 보통주 | 7,226 | 0.02 | 7,226 | 0.02 | - |
| 이향미 | 미등기임원 | 보통주 | 1,587 | 0.00 | 1,587 | 0.00 | - |
| 서귀영 | 미등기임원 | 보통주 | 1,526 | 0.00 | 1,526 | 0.00 | - |
| 김철호 | 미등기임원 | 보통주 | 4,063 | 0.01 | 4,063 | 0.01 | - |
| 채묵호 | 미등기임원 | 보통주 | 33 | 0.00 | 33 | 0.00 | - |
| 계 | 보통주 | 23,430,865 | 58.58 | 22,831,415 | 57.08 | - | |
| - | - | - | - | - | - | ||
