[즉시분석] 코위버, 외인 지분율 7년만 최고...배경은?

코위버의 외국인 지분율이 약 7년 만에 가장 높은 수준이라 눈길을 끈다. 2일 오후 2시 30분 현재 코위버는 전일보다 0.2%(10원) 오른 4750원에 거래되고 있다.

전일(1월 30일) 기준 코위버의 외국인 지분율은 1.67%다. 이는 2008년 4월 이후 약 7년 만에 가장 높은 수준이다. 특히 외국인은 지난해 12월부터 본격적으로 지분을 확대했다. 작년 11월 말 0.50%이던 외국인 지분율은 약 2달 만에 1.17%P 높아졌다.



코위버는 최근 개선된 실적을 거뒀다. 특히 수익성 개선이 눈에 띈다. 작년 3분기까지 연결 기준 매출액은 378억원으로 전년 동기 377억원과 비슷한 수준이다. 반면 영업이익은 523% 급증한 48억원을, 연결 지배기준 순이익은 125% 늘어난 39억원을 각각 기록했다.



매출원가가 감소한 덕이다. 작년 3분기 누적 매출원가는 246억원으로 17% 줄었다. 이에 따라 매출원가율은 78.4%에서 65.0%로 대폭 낮아졌다. 이는 주요 제품 가격이 5% ~ 8% 오른 가운데, 원재료는 대체로 하락한 결과다.



이런 가운데 지난달 7일 코위버는 LG유플러스와 84억원 규모의 새마을 금고 통합망 구축용 전송장비(MSPP) 구매계약을 맺었다고 공시했다. 계약금액은 2013년 매출액의 13.7% 수준이며, 계약기간은 오는 9월 30일까지다. 코위버는 통신 광전송장비를 제조·판매하는 회사로, 데이터 전송 장비가 필요한 KT, SK브로드밴드, LG유플러스 등 통신사업자들의 투자에 영향을 받는다.

▷ 주식MRI 상위 1%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 코위버의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 21점으로 전체 상장기업 중 12위(상위 1%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

다만 영업활동 현금흐름 합이 순이익보다 적은 점, 잉여현금흐름비율이 낮은 점 등이 반영돼 현금창출력 부문에선 2점으로 낮은 점수를 받았다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.