12일 오후 1시 32분 현재 대한화섬111,300원, ▲400원, 0.36%의 주가순자산배수(PBR)가 0.25배로 거래소 화학 업종 중 가장 낮다. 뒤를 이어 코스모화학29,100원, ▲900원, 3.19%, 한국석유13,810원, 0원, 0%, 대한화섬111,300원, ▲400원, 0.36%, KPX홀딩스57,800원, ▲600원, 1.05% 순이다. PBR은 낮을수록 저평가된 것으로 판단한다.

[표]이시각 화학 저PBR순위(거래소)

순위	종목명	주가	PBR
1	대한화섬	75,800	0.25
2	코스모화학	6,830	0.38
3	한국석유	69,500	0.40
4	한화	26,600	0.46
5	KPX홀딩스	71,400	0.59
6	대한유화	72,500	0.60
7	송원산업	7,740	0.61
8	태광산업	1,330,000	0.62
9	DSR	4,100	0.63
10	진양홀딩스	3,340	0.66
11	경농	5,480	0.69
12	동방아그로	6,480	0.70
13	WISCOM	5,470	0.71
14	한화케미칼	17,750	0.71
15	KG케미칼	13,100	0.74

(자료: 아이투자)

PBR은 이 시각 시가총액을 2014년 1분기 순자산(자본총계)으로 나눠 계산했다. 연결 재무제표를 작성하는 기업의 자본총계는 연결 지배주주 자본이다.

[대한화섬] 투자 체크 포인트

기업개요	태광 그룹 계열 폴리에스터 제조사. 국내 시장 점유율 11%(2013년 기준)
사업환경	▷ 합성섬유는 세계적 공급 초과, 중국 등 개발도상국과의 경쟁 심화로 한국 제품 경쟁력 약화 추세 ▷ 폴리에스터는 중저가 제품 선호로 타 합성섬유에 비해 안정적인 판매 유지
경기변동	▷ 경기에 따라 실적 영향을 받는 산업으로 면화가격, 원/달러 환율에 영향을 받음
주요제품	▷ 폴리에스터: SK케미칼, 태광산업 등에 판매(96%, 11년 kg당 2402원 → 12년 2147원 → 13년 2209원 → 14년 1분기 2131원) ▷ 임대 및 임가공 (4%) * 괄호 안은 매출 비중 및 판매단가 추이
원재료	PTA 등 : 태광산업 등에서 매입(96%, 11년 kg당 1337원 → 12년 1181원 → 13년 1168원 → 14년 1분기 1012원) * 괄호 안은 매입 비중 및 매입단가 추이
실적변수	▷ 원/달러 환율 하락시 수혜 ▷ 면화가격 상승시 대체재 수요 증가로 수혜
리스크	▷ 원면 가격하락으로 이익률 하락 중 ▷ 2013년 연환산 영업활동 현금흐름이 (-)를 기록
신규사업	진행중인 신규사업 없음

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 대한화섬의 정보는 2014년 07월 15일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[대한화섬] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2014.3월	2013.12월	2012.12월	2011.12월
매출액	384	2,164	3,449	2,345
영업이익	-53	-56	-78	73
영업이익률(%)	-13.8%	-2.6%	-2.3%	3.1%
순이익(연결지배)	-23	50	45	122
순이익률(%)	-6%	2.3%	1.3%	5.2%

주요투자지표
이시각 PER	25.71
이시각 PBR	0.25
이시각 ROE	0.99%
5년평균 PER	173.30
5년평균 PBR	0.27
5년평균 ROE	2.60%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[대한화섬] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
이호진	본인	보통주	204,412	15.39	204,412	15.39	-
학교법인일주학원	비영리법인	보통주	66,399	5.00	66,399	5.00	-
한국도서보급	계열회사	보통주	235,565	17.74	235,565	17.74	-
서한물산	계열회사	보통주	186,419	14.04	186,419	14.04	-
티시스	계열회사	보통주	56,255	4.24	117,309	8.83	장내매입
이화동	비영리법인 임원	보통주	505	0.04	505	0.04	-
정명호	계열사 임원	보통주	309	0.02	309	0.02	-
계		보통주	749,864	56.47	810,918	61.06	-
		-	-	-	-	-	-

[2014년 3월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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