[즉시분석] 우주일렉, 외국인 ‘러브콜’...배경은?

우주일렉트로에 외국인 매수세가 이어지고 있어 눈길을 끈다. 28일 오전 10시 17분 현재 우주일렉트로는 전일보다 1.4%(250원) 오른 1만7650원에 거래되고 있다.

증권업계에 따르면 이달 들어 전일까지 외국인은 하루만 제외하고 우주일렉트로 주식을 순매수했다. 한 달간 외국인이 순매수한 우주일렉트로 주식은 총 7만8241주다. 이에 외국인 지분율도 15.16%에서 15.95%로 0.79%P 높아졌다. 올해 들어 지지부진한 흐름을 보이던 우주일렉트로 주가도 같은 기간 1만5600원에서 1만7400원으로 11% 상승했다.



우주일렉트로는 초정밀 커넥터를 만드는 업체다. 커넥터는 전원과 기기 사이를 전기적으로 연결하면서 탈부착을 쉽게 해주는 전자부품이다. 종전에는 디스플레이용 커넥터에 집중했지만, 최근에는 모바일용 커넥터에 주력하고 있다. 지난해 모바일용 커넥터 매출액은 1629억원으로, 2012년 대비 83% 늘었다. 반면 디스플레이용 커넥터 매출액은 36% 감소한 526억원을 기록했다.

다만 모바일용 커넥터 매출이 늘어나면서 영업이익 증가 속도는 더뎌졌다. 지난해 별도 기준 우주일렉트로의 매출액은 2211억원으로 23% 늘었지만, 영업이익은 3% 증가한 169억원을 기록하는 데 그쳤다.

증권업계는 올해 중저가 스마트폰 제품이 확대되면서 우주일렉트로의 수익성이 개선될 것으로 기대하고 있다. 한국투자증권에 따르면 우주일렉트로는 올해 기존 삼성전자의 갤럭시·노트 시리즈에서 벗어나 중저가폰용 부품을 적극 판매할 전망이다. 또한 흥국증권에 따르면 우주일렉트로는 중국의 3개 업체를 신규 고객으로 확보해, 올해부터 매출이 본격화될 예정이다. 우주일렉트로도 사업보고서를 통해 올해 중저가 스마트폰 제품 확대에 따라 공용화된 부품수요가 늘어날 것으로 기대했다.

지난해부터 매출액이 발생한 자동차용 커넥터도 실적 개선을 이끌 것으로 기대된다. 흥국증권에 따르면 현재 고객사 주력 차종 2가지 신모델 조명관련 부품에 커넥터를 공급하고 있다. 앞으로 적용 차종 및 분야가 확대되면 우주일렉트로 실적 개선에 보탬이 될 것으로 전망된다.

또한 수익성 악화가 지속되던 IMT(In-Mold Transcription) 사업부를 정리한 점도 수익성 개선에 도움이 될 것으로 예상된다. 우주일렉트로는 휴대폰이나 노트북의 케이스를 만들 때 사용되는 필름을 2009년부터 생산하기 시작했다. 2011년부터 매출액이 발생하기 시작했으나 고객사 경영악화 등으로 적자가 지속됐다. 증권업계에 따르면 지난해 약 40억원의 적자를 기록했다.

이런 가운데 우주일렉트로의 투자매력도는 어떨까. 아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 우주일렉트로의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 17점으로 전체 상장기업 중 145위(상위 8%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

다만 밸류에이션 부문에서는 1점을 받는 데 그쳤다. 지난해 실적을 반영한 자기자본이익률(ROE)과 현재 주가순자산배수(PBR)를 지난 5년 평균과 비교했을 때, ROE 하락폭이 더욱 큰 점이 반영된 결과다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득 찬 그물 형태로 나타난다.