[즉시분석] 아이센스, 신고가 '근접'...성장 기대감?

혈당측정기 전문업체 아이센스가 강세다. 22일 오후 2시 43분 현재 전일 대비 5.3% 오른 5만5400원에 거래되고 있다. 지난달 14일 기록한 역대 최고가 5만8800원에 바짝 다가섰다.

아이센스는 지난해에 이어 올해도 성장세를 지속할 것으로 기대된다. 금융정보업체 와이즈에프엔에 따르면 증권사들은 아이센스의 올해 연결 실적으로 매출액 1043억원, 영업이익 247억원을 예상하고 있다. 매출액은 전년 대비 26%, 영업이익은 33% 개선된 것이다. 회사는 주력 제품인 혈당측정기와 관련 소모품인 혈당스트립으로 성장하고 있다. 이 부문의 지난해 매출액은 788억원으로 전년 대비 25% 늘었다.



아이센스가 만드는 혈당측정기는 개인용 제품이다. 과거 혈당 측정은 병원에서만 가능했으나, 휴대용 혈당측정기가 개발된 후 보급이 빠르게 확산되고 있다. 혈당스트립은 바이오센서 기술을 사용한 검사지로, 혈당측정시 일회용으로 소모된다. 혈당스트립은 같은 브랜드 혈당측정기가 아니면 호환되지 않는다. 따라서 아이센스의 혈당측정기를 구매한 소비자는 아이센스의 혈당스트립을 반복 구매해야 한다.

국제당뇨연맹에 따르면 인구 고령화 등의 영향으로 전 세계 당뇨인구는 현재 3억7000만명 수준에서 2030년에는 5억5000만명까지 늘어날 것으로 전망된다. 이에 따라 전 세계 혈당측정기 시장은 2015년까지 연평균 13.7%씩 성장해 200억 달러 규모에 이를 것으로 보인다.

이러한 흐름에 발맞춰 아이센스는 국내외 시장을 모두 공략 중이다. 지난해 기준 수출 비중은 79%다. 또 설비증설도 진행하고 있다. 증권가에 따르면 원주 1공장 증설이 올 상반기 내에 완료될 경우 연간 혈당스트립 생산량은 종전 11억개에서 17억개로 증가한다. 회사는 올해 원주 2공장을 착공해 2016년 가동을 계획하고 있다.

지난해 실적을 반영한 아이센스의 주가수익배수(PER)는 25.5배다. 주가순자산배수(PBR)는 4.62배, 자기자본이익률(ROE)은 18.1%다.

한편, 이 회사 지분을 5% 이상 확보한 큰손 투자자는 미국계 펀드인 와사치 어드바이저스(지분율 5.03%), 트러스톤자산운용(5.24%) 등이 있다.