[즉시분석] 우리산업, 외국인 순매수 확대...배경은?

최근 외국인이 우리산업 주식을 사들이고 있어 관심을 끈다. 4일 오후 12시 52분 현재 우리산업은 전일 대비 1.4% 하락한 1만3200원에 거래되고 있다.

외국인은 지난달 12일부터 본격적으로 우리산업을 순매수했다. 지난달 12일부터 전일까지 외국인은 우리산업 주식 49만699주를 순매수했다. 이는 발행주식수의 3.14%다.



우리산업은 자동차 공조장치 관련 부품 등을 생산하는 완성차 업계의 2차 공급 업체다. 주요 국내 거래처는 한라비스테온공조, 현대모비스, 만도 등이며, 해외 고객사로는 덴소(DENSO), 발레오(VALEO), 델파이(DELPHI) 등이 있다. 주요 제품으로는 HVAC 액츄에이터(차량 내의 온도, 바람 방향, 실내-외기 전환 장치), 클러치 코일 어셈블리(에어컨 콤프레샤 작동 장치), 히터 컨트롤 어셈블리(차량 히터, 에어컨을 운전자가 원하는 환경으로 작동 시켜주는 장치) 등이 있다.
 
우리산업은 최근 전기차 관련주로 주목을 받았다. 미국 전기차 생산 업체인 테슬라 모델S에 PTC히터를 공급하는 등 국제적으로 검증을 완료했다. PTC히터란 공기를 직접 가열해 차량 내부 온도를 신속히 예열시키는 보조 난방 장치로 엔진이 없는 전기차에는 필수적인 부품이다. 지난달 17일 미래에셋증권에 따르면 내년에 출시한 보급형 모델E에도 PTC히터를 공급할 가능성이 높다. 또한 테슬라에 이어 기아차, 피아트 등에도 납품할 것으로 보인다. 우리산업은 PTC히터 외에도 ECS(Electric Current Sensor)를 생산한다. ECS는 엔진룸에서 사용되는 고전압 전류와 차량 실내에서 이용하는 저전압 전류를 지속적으로 체크하는 부품이다. 이는 운전석으로 고전압 전류가 흘러들어와 운전자가 감전되는 것을 방지하는 전기차 필수 부품이다.



실제 지난해 전기차 관련 제품 판매 증가로 우리산업의 실적은 개선됐다. 지난달 31일 공시한 사업보고서를 살펴보면 작년 연결 기준 매출액은 2903억원으로 전년 대비 19.5% 증가했다. 영업이익은 177억원으로 32.6% 늘었고, 순이익은 134억원으로 97.4% 증가했다. 품목별 매출을 보면 기타 제품 매출이 눈에 띈다. 지난해 기타 매출액은 754억원으로 전년 대비 97% 급증했다. 기타 항목에는 최근 주목받은 PTC히터를 비롯해 파워모듈, 센서, 신규 제품 등이 포함돼있다. 그 외 품목들도 전년 대비 매출이 증가했다.



지난달 17일 삼성증권에 따르면 국내외 높은 점유율을 확보하고 있는 공조기 부품(HVAC엑츄에이터, 클러치 코일, 히터 컨트롤)은 해외 법인 확대를 통한 추가 성장이 기대된다. 또한 PTC히터는 신차 보급 확대에 따른 수주 증가가 전망된다. 증권정보 제공업체 와이즈에프엔(WiseFn)에 따르면 최근 3개월 간 증권사들이 전망한 올해 우리산업 매출액 추정치 평균은 3384억원이다. 이는 지난해 대비 17% 증가한 수준이다. 영업이익은 28% 늘어난 227억원으로 예상했다.



지난해 실적을 반영한 우리산업의 현재 주가수익배수(PER)는 16.8배, 주가순자산배수(PBR)는 2.89배다. 자기자본이익률(ROE)은 17.16%다.