[상한가 분석] 모바일리더, 실적 개선 반영..이제부터?

모바일리더가 상한가다. 7일 오후 2시 40분 현재 가격 제한폭까지 오른 1만900원을 기록 중이다.

회사는 전일 개선된 지난해 실적을 발표했다. 연결 기준 매출액은 166억원으로 전년 대비 65% 증가했고, 영업이익은 31억원으로 124% 늘었다. 순이익은 39억원으로 99% 증가했다. 상한가에는 이같은 실적 개선이 반영된 것으로 풀이된다.

관련 공시에 따르면 매출이 크게 늘어난 것은 연결 대상 종속회사로 인지소프트가 포함된 덕분이다. 여기에다 시스템 구축 사업과 소프트웨어 아웃소싱 사업의 확대가 반영됐다. 또한 외주비 등 경비 절감으로 영업이익이 개선됐다. 

그러나 회사는 지난달 6일에도 잠정 실적 공시를 통해 전년 연간 실적을 밝힌 바 있다. 다만 당시에는 개별 기준 실적을 발표해 매출 증가폭이 이처럼 크지 않았으며, 순이익은 따로 밝히지 않았다. 당시 발표된 매출액은 120억원, 영업이익은 29억원으로 증가율은 20%와 113%다.

순이익이 개선되면서 이를 반영하는 주가수익배수(PER), 자기자본이익률(ROE)도 호전됐다. 이날 상한가를 반영해도 주가수익배수(PER)는 8.8배로 10배 아래에 자리한다. 주가순자산배수(PBR)는 1.17배, 자기자본이익률(ROE)은 13.2%다. PER, PBR은 종전보다 낮아졌고, ROE는 3.6%p 높아졌다.



모바일리더는 휴대폰과 컴퓨터를 연결해주는 동기화(Sync) 소프트웨어 회사다. 동기화 소프트웨어는 휴대폰에 저장된 연락처, 사진, 동영상 등 각종 자료들을 컴퓨터와 연결시켜 편집, 관리할 수 있게 한다. 삼성전자, LG전자, 팬택이 생산하는 휴대폰에 공급하고 있다. 따라서 이들의 합산 시장 점유율이 곧 모바일리더의 시장 점유율이다. 국내 시장은 90%, 세계 시장은 36%(2013년 기준, 삼성전자 31.3%, LG전자 4.8%)를 점유하고 있다. 

또한 모바일리더는 지난 2012년 말 인지소프트를 인수하여 올해부터 광학문자인식(OCR) 원천 기술을 활용한 신규 사업의 가시적인 실적을 예상하고 있다. 사업보고서에 따르면 모바일리더는 개인·기업용 클라우드 서비스 공급 사업을 준비하고 있다. 이에 따라 클라우드컴퓨팅 관련주로 꼽히기도 한다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 4%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 모바일리더의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 18점으로 전체 상장기업 중 77위(상위 4%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 반면 사업독점력은 2점으로 가장 낮은 점수를 얻었다. 지난 2010년 상장 이후 평균 자기자본이익률(ROE)이 9%로 두자릿수에 못미치는 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.