[즉시분석] 삼화페인트, 외인+큰손 '러브콜'...뭘 보고?

삼화페인트에 큰손 및 외국인 투자자의 지분 확대가 이뤄져 눈길을 끈다.

4일 금융감독원 전자공시에 따르면 한국투자밸류자산운용은 전일 삼화페인트 보유비율을 5.07%에서 6.89%로 높였다고 공시했다. 지난해 11월 신규 대량보고 공시 이후 장내 매매를 통해 40만여주를 더 사들인 것이다. 변동일 기준으로 기간은 작년 11월 26일에서 지난달 27일까지다. 주당 매수 단가는 1만800원에서 1만4000원 선이다.

외국인 투자자도 지속적으로 삼화페인트 보유비율을 높이고 있다. 전일까지 10일(거래일 기준) 연속 순매수를 기록했으며 이 기간 지분율은 12.67%에서 13.15%로 확대됐다. 더불어 전일 내부자 매수도 공시됐다. 삼화페인트 김순종 이사는 장내매수로 170주를 늘려 소유주식수가 1103주가 됐다고 밝혔다. 취득 단가는 주당 1만2800원이다.



삼화페인트는 지난해 초 4000원대에 거래됐다. 전일 종가는 1만2400원으로 약 3배가량 높은 수준이다. 이같이 주가가 크게 올랐음에도 큰손과 외국인이 러브콜을 보내는 배경에는 실적 개선과 성장 기대감이 반영된 것으로 풀이된다.

실제 삼화페인트는 지난해 연간으로 증권사 예상치를 상회하는 실적을 거뒀다. 연결 매출액은 4991억원으로 전년보다 15% 늘었고, 영업이익은 435억원으로 93% 증가했다. 순이익은 292억원으로 82% 늘었다. 키움증권은 이같은 실적에 대해 추정치 364억원 대비 19.5% 많은 영업이익을 거뒀다고 밝혔다. 올해 실적으로는 신규 건설중인 충남 공주 공장 완공을 반영해 연간 영업이익 전망치를 기존보다 13.7% 높인 448억원으로 제시했다.

또한 지난해 연결 실적 개선을 이끌었던 해외 부문의 성장도 이어질 것으로 예상된다. 삼성전자가 베트남 공장을 증설함에 따라 삼화페인트의 납품 물량 증가가 기대되기 때문이다. 삼성전자는 지난해 제2공장을 설립하기로 결정했으며, 기존 박닝성 공장에도 추가 투자를 단행했다. 언론에 따르면 투자 완료시 삼성전자의 베트남 현지 연간 휴대폰 생산량은 최대 2억4000만대에 이를 전망이다. 현재 스마트폰 생산능력의 2배에 달한다.

삼화페인트는 2곳의 중국법인과 베트남 법인을 두고 휴대폰용 도료를 제조해 삼성전자 등 휴대폰 제조사에 공급하고 있다.
지난해 3분기까지 중국, 베트남 법인의 합산 매출액은 542억원으로 전년 동기 대비 85% 늘었다. 같은 기간 순이익은 3배 가까이 증가한 117억원을 기록했다. 특히 베트남 법인의 기여도가 높았다. 분기보고서에 따르면 베트남 법인의 작년 3분기 누적 매출액은 197억원으로 전년도의 한 해 매출인 53억원을 훌쩍 넘어섰다. 순이익은 53억5800만원으로 2012년 연간치보다 5배 가량 많다. 

지난해 연간 순이익을 반영한 삼화페인트의 주가수익배수(PER)는 9.4배다.

아이투자(www.itooza.com)는 최근 외국인 순매수에 주목해 '봄날 맞을 기업'을 소개했다. 여기에는 삼화페인트를 비롯해 총 15개 기업이 해당됐다. (바로가기 ☞ [종목족보] 외인 '사자'..봄날 맞을 기업은? )