[승부주] 하이록코리아, 외인 지분율 34% 돌파...매력은?

외국인이 하이록코리아 지분을 꾸준히 늘려 관심을 끈다.

4일 증권업계에 따르면 하이록코리아의 외국인 지분율은 지난해 연초부터 빠르게 상승했다. 지난해 1월 2일 9.6%였던 외국인 지분율은 지난해 5월 20%를 넘겼고, 11월엔 30% 위로 올라섰다. 전날 기준 지분율은 34.1%로 더 상승했다. 외국인 지분율 상승에 힘입어 주가도 올랐다. 전날 종가는 2만7550원으로 지난해 1월 2일 대비 38% 상승했다.

현재 하이록코리아 지분을 5% 이상 보유한 큰손 투자자는 베어링자산운용(지분율 5%), 피드 에스알에스 인트린식 펀드(5.2%), 국민연금공단(7.2%), 그랜져 피크 글로벌 어드바이저스(5.1%), 인베스코 캐나다(6.2%) 등이 있다.



큰손 투자자들은 하이록코리아의 꾸준한 실적 성장을 주목한 것으로 보인다.

하이록코리아는 지난 10년간 지속 성장했다. 2002년 351억원이던 매출액은 2012년 1848억원으로 10년 만에 5배 넘게 증가했다. 같은 기간 영업이익은 45억원에서 404억원으로 9배, 연결 지배순이익은 14억원에서 284억원으로 20배 늘었다. 지난해 3분기 매출액은 492억원으로 전년 동기 대비 15%, 영업이익은 117억원으로 31% 각각 증가했다.



높은 기술력을 바탕으로 고객사를 다변화하고 고부가가치 제품 비중을 확대하면서 실적을 성장시켰다. 하이록코리아는 피팅·밸브 중에서도 계측용 제품을 주력으로 생산한다. 단순히 배관의 방향과 크기를 바꿔주는 것 뿐만 아니라 기체·유체의 역류방지,압력조절, 방향전환 역할도 한다. 기체나 유체의 흐름을 제어하는 산업에선 계측용 제품이 필수로 쓰인다. 이에 따라 하이록코리아의 매출처는 조선, 석유·화학, 기계, 발전, 반도체, 철도, 가스 등으로 다변화 돼 있다.

교체 수요도 꾸준한 편이다. 범용 피팅은 제품이 크게 손상되지 않는 한 수리를 통해 재사용이 가능하다. 반면 계측용 제품은 즉각적인 교체가 필요하다. 계측에 이상이 생길 경우 전방기업들의 사업 진행이 어렵기 때문이다. 교체 수요는 반복 매출로 이어져 실적의 안정성을 높인다.



최근 들어선 마진이 높은 해양플랜트용 제품 비중이 높아지고 있다. 일본의 원전 사태와 고유가로 자원개발 수요가 증가한 덕분이다. 시장조사기관인 더글라스 웨스트우드는 세계 해양플랜트 시장이 2010년 1400억 달러에서 2020년 3200억 달러로 성장할 것으로 전망했다. 해양플랜트에는 일반 선박보다 고가의 피팅이 쓰인다.

증권가는 하이록코리아의 성장세가 올해에도 지속될 것으로 내다본다. 해양플랜트용 피팅 발주가 지속되고 있는 가운데 중동지역과 미주지역, 아시아 지역의 수출 증가가 기대되기 때문이다. 금융정보 제공업체 와이즈에프엔에 따르면 증권사들이 최근 3개월 간 제시한 하이록코리아의 올해 예상 실적 평균치(연결기준)는 매출액 2167억원, 영업이익 490억원이다. 이는 전년도 추정 실적 대비 각각 16%, 12%씩 개선된 것이다.



최근 4분기 합산 순이익을 반영한 하이록코리아의 주가수익배수(PER)는 11.9배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.82배, 자기자본이익률(ROE)은 15.3%다.