[즉시분석] 대현, 큰손 2개월만에 또 '담았다'

여성 의류업체 대현이 큰손 투자자로부터 러브콜을 받아 관심을 끈다.

5일 증권업계에 따르면 칸서스자산운용은 대현 지분을 1.56%p 추가 매입했다고 이날 장중에 공시했다. 5% 대량보유 공시를 낸 지 딱 2개월 만이다. 이로써 보유 지분율은 종전 5.08%에서 6.64%로 올랐다. 취득단가는 2300원에서 2600원 사이다.

이 운용사는 대현의 실적 개선과 성장 가능성을 주목한 것으로 보인다.

대현은 올 들어 실적이 크게 개선됐다. 올 3분기 누적 매출액은 1650억원으로 전년 동기 대비 15% 증가했고, 영업이익은 69억1500만원으로 3.5배 급증했다. 순이익 역시 41억6200만원으로 5배 가까이 불어났다.

이는 지난해 2월 런칭한 '듀엘(DEW L)' 브랜드의 성장세 덕분이다. 올 3분기(누적 기준) 듀엘 부문의 매출은 273억원으로 작년 한해 매출인 155억원을 훌쩍 넘어섰다. 매출 비중 또한 작년 말 7.1%에서 올 3분기 16.6%로 상승했다.



듀엘은 20대 대상의 여성캐주얼 브랜드로 최근 여성들 사이에서 인기 브랜드로 꼽힌다. 증권가에 따르면 독특한 디자인과 PPL(드라마, 영화 내 간접광고) 노출을 적극적으로 진행한 결과로 풀이된다. 실제 대현의 광고선전비는 지난해 11억원으로 2006년 이후 가장 많았고, 올 3분기 누적 기준으로는 7억원을 기록했다. 듀엘 매장수는 작년 말 36개에서 올 11월 말 64개까지 늘어난 상태다.

신규 브랜드 런칭도 기대 요인이다. 대현은 지난 10월 중순 듀엘의 서브브랜드인 '엣플레이(ATPLAY)'를 처음 선보였다. 증권가에 따르면 11월 말 기준 70개(샵인샵 51개 + 팝업스토어 19개)의 유통망을 확보했다. 엣플레이는 듀엘 브랜드를 활용한 고급 아우터(Outer) 전문 브랜드다. 언론보도에 따르면 엣플래이는 런칭 3일 만에 1억원에 가까운 매출을 올렸을 정도로 호조를 보였다. 듀엘 대비 가격이 30% 가량 저렴해 매출 안정화가 빠르게 이뤄지고 있다는 설명이다.

대현은 성수기인 올 4분기 양호한 실적을 낼 것으로 기대된다. 증권정보 제공업체 와이즈에프엔(WISEfn)에 따르면, 증권사들은 대현의 4분기 실적으로 매출액 843억원, 영업이익 78억원을 기대하고 있다. 이는 전년 동기 대비 각각 15%, 8%씩 개선된 규모다.



3분기 실적을 반영한 대현의 최근 4분기 합산 순이익 기준 주가수익배수(PER)는 10.5배다. 주가순자산배수(PBR)는 1배, 자기자본이익률(ROE)은 9.8%다.