아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[즉시분석] 원익IPS, 실적 전망 올라간 까닭은?
26일 증권정보 제공업체 와이즈에프엔(WiseFn)에 따르면 최근 3개월간 증권사가 예상한 원익IPS의 3분기 매출액은 1142억원, 영업이익은 136억원이다. 각각 전년 동기보다 44%, 339% 증가한 수치다. 전분기와 비교해도 91%, 423% 급증한 호실적이다. 만약 이를 달성한다면 지난해 1분기(138억원) 이후 6개 분기만에 분기 영업이익이 100억원을 돌파하게 된다.
반도체 설비투자는 내년에도 이어질 것으로 보인다. 삼성전자101,400원, ▲2,100원, 2.11%는 3차원 낸드플래시 메모리라인 투자를 지속할 예정이다. 전공정에 약 7~8조원을 투자하는 중국 시안 낸드플래시 공장은 현재 1단계 투자가 집행된 상태다. 현재까지 60%의 자금이 소요된 것을 감안하면 내년 2·3단계 투자엔 3조원 가량이 들어갈 것으로 추정된다. 증권가는 삼성전자의 2014년 연간 반도체 투자 규모를 15조원 수준으로 전망하기도 한다.
이같은 점을 반영해 증권가에서는 원익IPS의 실적 전망을 상향하며 목표가를 높이고 있다. 전일 KDB대우증권은 원익IPS의 2014년 예상 영업이익을 900억원에서 1000억원으로 11% 상향 조정하고 목표주가를 기존 1만원에서 1만3000원으로 30% 높였다. 전일 종가는 8520원으로 65% 가량 상승 여력이 있는 셈이다.
▷ 상반기엔 매출 감소로 적자 기록
원익IPS는 지난 1991년 설립된 반도체 장비 제조사다. 반도체 전공정 과정인 증착 작업에 사용되는 장비 및 장치를 주력으로 하고 있으며, 제품 판매로 매출의 72%를 이와 관련된 유지보수 및 기술용역으로 나머지 28%를 올리고 있다.
반도체 장비업체는 대표적인 경기 변동형 기업으로 소자업체(삼성전자, SK하이닉스)의 시설투자에 영향을 받는다. 원익IPS는 지난 2분기까지 시설투자 축소와 수주 감소 영향으로 부진한 실적을 보였다. 상반기 매출은 전년 동기보다 22% 감소한 497억원을 기록했고, -24억7100만원의 영업 손실을 보였다. 같은 기간 -32억원의 순손실(연결 지배지분 기준)로 적자 전환했다. 최근 4분기 합산 순이익은 -134억원이다.
[반도체 투자 확대] 이슈와 수혜주
[삼성전자, 하이닉스 반도체 투자 확대 수혜 기업]
- 원익IPS : 반도체 증착장비 업체
- STS반도체 : 반도체 조립 및 테스트, 패키징 업체
- 하나마이크론 : 반도체 조립 및 테스트, 패키징 업체
- 시그네틱스 : 반도체 패키징 전문 업체
- 솔브레인 : 반도체 공정용 화학 재료 업체
- 심텍 : 반도체 Package Substrate, 모듈 PCB 업체
[반도체 투자 확대] 관련종목
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 원익IPS | 8,600원 | ▲80원 (0.9%) | 815 | -94 | -100 | N/A | 2.39 | -5.1% |
| STS반도체 | 3,550원 | ▼10원 (-0.3%) | 1,513 | -71 | -122 | N/A | 0.83 | -10.7% |
| 하나마이크론 | 5,600원 | ▲70원 (1.3%) | 1,051 | -35 | -43 | N/A | 0.94 | -10.3% |
| 시그네틱스 | 2,215원 | ▲20원 (0.9%) | 2,123 | 102 | 0 | 13 | 1.02 | 7.8% |
| 솔브레인 | 51,500원 | ▼100원 (-0.2%) | 2,680 | 480 | 350 | 10.7 | 2.28 | 21.3% |
| 심텍 | 6,850원 | ▼40원 (-0.6%) | 3,894 | -188 | 0 | N/A | 1.16 | -5.2% |
* 매출액, 영업이익, 순이익은 2013년 1월~9월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.
[원익IPS] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 반도체장비 및 장치, LCD 장비, SOLAR 장비 제조 업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ IT산업이 스마트 기기 중심으로 견조한 성장세를 이어갈 것으로 보임에 따라 반도체 설비투자 수요 또한 꾸준할 것으로 전망 ▷ SKT에 인수된 하이닉스의 투자여력 증가로 장비업체 매출에 긍정적일 전망 ▷ 반도체 장비산업은 다품종 소량체체, 3~4년 마다 새로운 장비 |
| 경기변동 | ▷경기에 따라 실적 영향을 매우 크게 받는 산업으로 전방산업의 신규투자 증가시 수혜 |
| 주요제품 | ▷반도체, 디스플레이, 태양광 제조 장비 (62%) - 제품 판매단가, Gas Cabinet 11년 대당 2370만원 → 12년 2370만원 → 13년 2370만원) ▷ 상품 : 장비 및 장치 유지보수 부품(38%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ 기타(76%) ▷ 히터(11%, 11년 개당 4만4000원 → 12년 4만6000원 → 13년 4만6000원) * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷전방산업(반도체,LCD,태양광) 설비투자 증가시 수혜 |
| 리스크 | ▷장비업체 특성상 분기별 실적 변동 폭이 클 수 있음 ▷미행사 전환사채 722만216주(발행주식 9.9%) - 전환가액 3047원, 전환가능기간 11.3.17~14.2.17 |
| 신규사업 | ▷ 차세대 유전막 물질 및 공정 관련 개발 중 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[원익IPS] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[원익IPS] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| (주)원익 | 관계회사 | 보통주 | 8,175,221 | 11.2 | 8,175,221 | 11.2 | - |
| (주)원익큐엔씨 | 관계회사 | 보통주 | 4,448,701 | 6.1 | 4,448,701 | 6.1 | - |
| 문경수 | 관계회사임원 | 보통주 | 31,462 | 0.0 | 31,462 | 0.0 | - |
| 김채빈 | 당사임원 | 보통주 | 39,990 | 0.1 | 39,990 | 0.1 | - |
| 임창빈 | 관계회사임원 | 보통주 | 151,175 | 0.2 | 151,175 | 0.2 | - |
| 이문용 | 대표이사 | 보통주 | 448,767 | 0.6 | 542,519 | 0.7 | 장내매수 |
| 이용한 | 당사임원 | 보통주 | 5,501,847 | 7.5 | 5,501,847 | 7.5 | - |
| 서태욱 | 당사임원 | 보통주 | 140,000 | 0.2 | 214,121 | 0.3 | 주식매수선택권 행사 |
| (유)호라이즌캐피탈 | 관계회사 | 보통주 | 909,214 | 1.2 | 909,214 | 1.2 | - |
| 박상준 | 당사임원 | 보통주 | 36,942 | 0.1 | 36,942 | 0.1 | - |
| 김형석 | 당사임원 | 보통주 | 4,235 | 0.0 | 4,235 | 0.0 | - |
| 김영원 | 당사임원 | 보통주 | 8,000 | 0.0 | 8,000 | 0.0 | - |
| 변정우 | 당사임원 | 보통주 | 0 | 0.0 | 95,000 | 0.1 | 장내매수 |
| 차훈 | 당사임원 | 보통주 | 0 | 0.0 | 95,347 | 0.1 | 신규입사 |
| 백상천 | 당사임원 | 보통주 | 0 | 0.0 | 1,000 | 0.0 | 장내매수 |
| 계 | 보통주 | 19,895,554 | 27.2 | 20,254,774 | 27.7 | - | |
| 우선주 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
