[즉시분석] 마이크로컨텍솔, 주식MRI 상위 3%

반도체 테스트 소켓업체 마이크로컨텍솔루션(이하 '마이크로컨텍솔')이 상대적으로 투자 매력도가 높은 것으로 나타나 관심을 끈다.

6일 아이투자(www.itooza.com)가 개발한 주식MRI에 따르면, 마이크로컨텍솔의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 19점으로 전체 상장기업 중 51위(상위 3%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

밸류에이션 점수는 0점으로 가장 낮다. 현재 주가수익배수(PER)가 8.2배로 과거 5년 평균치인 6.8배를 넘어선 점 등이 반영됐다. 투자자는 주가 하락으로 밸류에이션 매력이 높아지면 매수 기회로 활용할 수 있다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다.

▷ 번인소켓 제조사...모바일 성장 + 사업 다각화 '눈길'

마이크로컨텍솔은 반도체 검사용 소모품을 만든다. 주력 제품은 번인소켓(Burn-in socket)으로, 번인테스트(Burn-In Test) 시 사용된다. 번인테스트는 통상적인 소비자의 환경보다 엄격한 환경에서 테스트를 진행해 불량품을 걸러내는 작업이다. 섭씨 125도의 뜨거운 열 속에서 데이터를 쓰고 지우며 불량 반도체를 걸러낸다.

번인소켓은 메모리 반도체 생산량이 늘수록 수요도 증가한다. 따라서 반도체 생산업체들의 설비투자 규모보다는 생산량에 더 민감하게 반응하다. 또한 테스트 소켓은 필수 소모품으로 반복 매출이 발생해 반도체 장비업체들에 비해 실적 변동성이 적은 장점이 있다.

최근 테스트소켓 업체들은 스마트기기 등장에 따른 모바일 시장 성장으로 수혜를 입고 있다. 그만큼 모바일용 반도체 생산이 늘고 있기 때문이다. 시장조사기관 아이서플라이는 세계 모바일 D램 수요(1Gb 기준)가 올해 110억개에서 2014년 175억개로 60% 가량 증가할 것으로 내다봤다. 마이크로컨텍솔도 이에 힘입어 지난 2분기 개선된 실적을 냈다. 매출액은 83억600만원으로 전년 동기 대비 36% 증가했고, 영업이익은 16억3800만원으로 48% 늘었다.

마이크로컨텍솔은 지난 7월 사업 다각화를 목적으로 전기회로 개폐 보호 및 접속장치를 제조하는 비티케이를 자회사로 편입했다. 지분 80%를 25억원(자기자본의 9.1%)에 사들였다. 관련공시에 따르면 비티케이의 지난해 자본총계는 11억원, 순이익은 6200만원이다. 마이크로컨텍솔은 비티케이 자본의 2.8배, 이익의 50배를 지불한 셈이다.