[즉시분석] 토비스 7%↑..."G2 매출 가시화"

토비스가 강세다. 18일 오후 2시 30분 현재 토비스는 7.2%(650원) 오른 9650원에 거래되고 있다.

이날 우리투자증권은 토비스가 G2타입 터치스크린패널(TSP)로 3분기부터 본격적인 실적 성장을 할 것으로 내다봤다. 지난 5월부터 일본의 주요 고객사에 G2 TSP를 성공적으로 납품했으며, 이달 말부턴 플래그쉽 모델에 적용될 예정이라는 분석이다.

G2는 커버유리완전일체형 TSP를 말한다. 일반적으로 TSP는 보호용 재료와 바탕 재료로 구성된다. 보호용 재료는 통상 커버 유리를 사용하며, 바탕 재료는 산화인듐주석(ITO)를 부착시킨 필름 또는 유리를 쓴다. 과거 보호용 재료와 바탕 재료를 함께 사용한 TSP가 주로 사용됐으나 최근엔 바탕 재료를 사용하지 않고 커버 유리에 직접 ITO를 증착시킨 커버글라스일체형 TSP가 인기를 끌고 있다. TSP를 더 얇고 가볍게 만들 수 있고, 공급난에 시달리고 있는 ITO필름을 사용하지 않아도 되기 때문이다.

다만 비용이 많이 들고 생산 수율이 낮아 상용화되지 못했다. LG전자가 계열회사 LG이노텍을 통해 생산한 G2 TSP를 일부 프리미엄 스마트폰에 적용한 게 전부였다. 그러나 토비스는 G2 TSP 양산에 성공, 올해부터 일본 고객사에 납품을 시작했다.

▷ LCD 모듈 제조업체...LG전자 스마트폰 판매 수혜

토비스는 LCD모듈 및 산업용 모니터 생산업체다. 휴대폰, PMP 등에 쓰이는 중소형 LCD모듈을 만들며, 산업용 모니터는 주로 카니노용 모니터다. LCD모듈은 LG전자에, 산업용 모니터는 세계 최대 슬롯머신회사인 미국의 IGT에 납품한다. 신성장 동력으로 2009년 TSP 사업에 진출했다. 1분기 매출 비중은 산업용 모니터 15%, LCD 모듈 67%, TSP 14%다.

이 회사의 1분기 매출액은 959억원으로 전년 동기 대비 52% 늘었다. 영업이익은 53억원으로 266% 증가했으며, 자회사의 손익을 반영한 순이익은 38억5000만원으로 461% 늘었다. LG전자의 스마트폰 판매 호조로 토비스의 LCD 모듈 매출이 증가한 것으로 보인다. LG전자의 1분기 스마트폰 판매량은 1030만대로 전년 동기 대비 110% 늘었다. 또한 스마트폰 화면이 커지면서 LCD 모듈 단가도 함께 오른 것으로 추정된다.

현재 주가수익배수(PER)는 14.3배다. 주가순자산배수(PBR)는 2.09배, 자기자본이익률(ROE)은 14.6%다.