아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[즉시분석] 제닉, 연초 대비 40%↓..내부자는 샀다
제닉17,700원, ▲90원, 0.51%이 반등세다. 17일 오전 11시 15분 현재 전일보다 6.3% 상승한 2만2750원을 기록 중이다.
제닉은 올해 초 3만7000원대에 거래됐으나 이후 약세를 보이며 주가가 크게 하락했다. 지난달에는 2만원 아래로 내려가기도 했다. 현재 주가는 이보다 15% 가량 오른 상태지만 연초 대비 40% 가량 하락한 수준이다.
주가 약세에는 실적 부진이 자리하고 있다. 연결기준 1분기 매출액은 164억원으로 전년 동기보다 27% 감소했고, 같은 기간 영업이익은 80% 줄어든 5억원을 기록했다. 주요 매출처인 국내 홈쇼핑 부문의 판매량 감소에 따른 것으로 우리투자증권은 제닉이 새로운 제품을 준비함에 따라 방송 공백이 발생했기 때문이라고 분석했다.
2분기에도 제닉의 실적 둔화는 이어질 것으로 관측된다. 전일 우리투자증권은 제닉의 2분기 매출액을 132억원으로 지난해 같은 기간 대비 45% 감소할 것으로 예상했다. 영업이익도 68% 줄어든 9억원으로 제시했다. 제닉의 국내 홈쇼핑 방송 횟수가 줄었고, 회당 매출액도 감소해 관련 매출은 전년 동기보다 65% 감소한 64억원에 불과할 것이라는 설명이다. 이에 따라 목표가도 종전 3만2000원에서 2만2000원으로 1만원 낮췄다.
이 가운데 회사 내부자는 주식을 매수하고 있다. 전일 제닉 유현오 대표는 장내매수로 4500주를 샀다고 공시했다. 변동일 기준 7월 11일과 12일 이틀에 걸쳐 주당 1만8700원대에 사들였다. 김종철 전무도 장내에서 2651주를 평균 1만7853원에 매수했다고 이날 공시했다. 변동일은 지난달 28일과 이달 1일 이다. 금액으로 환산하면 각각 8500만원, 4900만원 상당이다.
▷ 마스크팩 주력의 화장품 회사
제닉은 지난 2011년 8월 상장된 화장품 업체로 국내 홈쇼핑 히트상품인 '하유미팩'으로 유명하다. 하유미팩은 매출의 66%를 차지하는 주요 제품이다. 얼굴에 붙이는 마스크팩이며, 홈쇼핑 방송 당시 연예인 하유미씨가 진행을 해서 이 같은 이름이 붙었다. 최근 4분기 합산 실적을 반영한 제닉의 주가수익배수(PER)는 29.5배, 주가순자산배수(PBR)는 2.21배다. 자기자본이익률(ROE)은 7.4%다.
한편, 제닉 지분 5% 이상을 보유중인 KB자산운용은 최근 지분율을 낮췄다. 지난 3일 공시에 따르면 종전 6.86%에서 5.42%로 1.44%P 낮췄다.
[2013년 03월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
제닉은 올해 초 3만7000원대에 거래됐으나 이후 약세를 보이며 주가가 크게 하락했다. 지난달에는 2만원 아래로 내려가기도 했다. 현재 주가는 이보다 15% 가량 오른 상태지만 연초 대비 40% 가량 하락한 수준이다.
주가 약세에는 실적 부진이 자리하고 있다. 연결기준 1분기 매출액은 164억원으로 전년 동기보다 27% 감소했고, 같은 기간 영업이익은 80% 줄어든 5억원을 기록했다. 주요 매출처인 국내 홈쇼핑 부문의 판매량 감소에 따른 것으로 우리투자증권은 제닉이 새로운 제품을 준비함에 따라 방송 공백이 발생했기 때문이라고 분석했다.
2분기에도 제닉의 실적 둔화는 이어질 것으로 관측된다. 전일 우리투자증권은 제닉의 2분기 매출액을 132억원으로 지난해 같은 기간 대비 45% 감소할 것으로 예상했다. 영업이익도 68% 줄어든 9억원으로 제시했다. 제닉의 국내 홈쇼핑 방송 횟수가 줄었고, 회당 매출액도 감소해 관련 매출은 전년 동기보다 65% 감소한 64억원에 불과할 것이라는 설명이다. 이에 따라 목표가도 종전 3만2000원에서 2만2000원으로 1만원 낮췄다.
이 가운데 회사 내부자는 주식을 매수하고 있다. 전일 제닉 유현오 대표는 장내매수로 4500주를 샀다고 공시했다. 변동일 기준 7월 11일과 12일 이틀에 걸쳐 주당 1만8700원대에 사들였다. 김종철 전무도 장내에서 2651주를 평균 1만7853원에 매수했다고 이날 공시했다. 변동일은 지난달 28일과 이달 1일 이다. 금액으로 환산하면 각각 8500만원, 4900만원 상당이다.
▷ 마스크팩 주력의 화장품 회사
제닉은 지난 2011년 8월 상장된 화장품 업체로 국내 홈쇼핑 히트상품인 '하유미팩'으로 유명하다. 하유미팩은 매출의 66%를 차지하는 주요 제품이다. 얼굴에 붙이는 마스크팩이며, 홈쇼핑 방송 당시 연예인 하유미씨가 진행을 해서 이 같은 이름이 붙었다. 최근 4분기 합산 실적을 반영한 제닉의 주가수익배수(PER)는 29.5배, 주가순자산배수(PBR)는 2.21배다. 자기자본이익률(ROE)은 7.4%다.
한편, 제닉 지분 5% 이상을 보유중인 KB자산운용은 최근 지분율을 낮췄다. 지난 3일 공시에 따르면 종전 6.86%에서 5.42%로 1.44%P 낮췄다.
[화장품 업계] 이슈와 수혜주
최근 중국, 일본 등 한류열풍이 일면서 우리나라 화장품 업체들은 제2의 호황기를 누리고 있다. 이에 따라 우리나라 화장품 완성 업체들은 중국 등 신시상 진출에 적극적으로 나서고 있다. 또한 경제 발전과 남성의 미용 수요 증가에 따라 내수 시장도 꾸준한 성장세를 보이고 있다.
완성품 업체들은 생산은 ODM/OEM 업체에 맡기고 제품 개발 및 마케팅에 좀 더 집중하고 있다. 따라서 향후 화장품 완성 업체들은 비용관리와 브랜드력 향상이 좀 더 수월해질 전망이다. 생산업체 또한 중국에 가까운 지리적 이점을 활용해 생산설비 증설에 나서고 있다.
한편, 화장품 원료 업체들은 중국발 수요 증가로 원료 판매량을 늘리고, 마스크팩 등을 생산해 판매하는 등 낮은 이익률 극복을 꾀하고 있다.
[주요 기업]
완성품: 아모레퍼시픽, LG생활건강, 에이블씨엔씨(미샤), 한국화장품, 코리아나, 웅진코웨이
주문생산: 한국콜마, 코스맥스, 한국화장품제조
원재료: 바이오랜드, 제닉
완성품 업체들은 생산은 ODM/OEM 업체에 맡기고 제품 개발 및 마케팅에 좀 더 집중하고 있다. 따라서 향후 화장품 완성 업체들은 비용관리와 브랜드력 향상이 좀 더 수월해질 전망이다. 생산업체 또한 중국에 가까운 지리적 이점을 활용해 생산설비 증설에 나서고 있다.
한편, 화장품 원료 업체들은 중국발 수요 증가로 원료 판매량을 늘리고, 마스크팩 등을 생산해 판매하는 등 낮은 이익률 극복을 꾀하고 있다.
[주요 기업]
완성품: 아모레퍼시픽, LG생활건강, 에이블씨엔씨(미샤), 한국화장품, 코리아나, 웅진코웨이
주문생산: 한국콜마, 코스맥스, 한국화장품제조
원재료: 바이오랜드, 제닉
[화장품 업계] 관련종목
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 아모레퍼시픽 | 928,000원 | ▲7,000원 (0.8%) | 7,040 | 1,394 | 909 | 21.8 | 2.26 | 10.4% |
| LG생활건강 | 542,000원 | ▼1,000원 (-0.2%) | 5,975 | 834 | 757 | 26.9 | 6.89 | 25.6% |
| 에이블씨엔씨 | 39,050원 | ▼100원 (-0.3%) | 844 | 16 | 22 | 11.6 | 2.97 | 25.5% |
| 한국화장품 | 1,775원 | 0원 (0%) | 80 | 0 | 5 | N/A | 0.77 | -55.9% |
| 코리아나 | 1,840원 | ▲75원 (4.3%) | 249 | 6 | 11 | N/A | 0.95 | -0.3% |
| 코웨이 | 58,500원 | ▲1,200원 (2.1%) | 4,652 | 692 | 802 | 40.8 | 5.18 | 12.7% |
| 한국콜마홀딩스 | 12,150원 | ▼50원 (-0.4%) | 43 | -4 | 131 | 10.1 | 1.18 | 11.6% |
| 코스맥스 | 48,350원 | ▲200원 (0.4%) | 622 | 49 | 44 | 30.7 | 8.21 | 26.7% |
| 한국화장품제조 | 3,870원 | ▲80원 (2.1%) | 79 | 1 | -5 | N/A | 0.63 | -22.4% |
| 바이오랜드 | 14,600원 | ▼150원 (-1%) | 193 | 41 | 38 | 22.5 | 2.18 | 9.7% |
| 제닉 | 22,700원 | ▲1,300원 (6.1%) | 136 | 4 | 7 | 29.6 | 2.21 | 7.5% |
| 한국콜마 | 26,600원 | ▼550원 (-2%) | 1,740 | 128 | 109 | 27.9 | 5.41 | 19.4% |
* 매출액, 영업이익, 순이익은 2013년 1월~3월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.
[제닉] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | '하유미 팩'으로 유명한 피부관리용 마스크팩 제조회사 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷중장년층 및 남성의 미용에 대한 관심 증가로 마스크팩 수요가 증가할 전망 |
| 경기변동 | ▷경기에 비교적 둔감한 산업으로 유통채널인 홈쇼핑 수수료 계약조건에 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ 하이드로겔 마스크(얼굴)(67%): ▷ 기초류(16%): ▷ 하이드로겔 마스크(아이)(10%): ▷ 엔센스 마스크류(7%): * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ 파우치 (49%) ▷ 로커스트콩검 지엔(GN) - 3000,LBG (36%) * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷ 홈쇼핑 수수료 인하 시 수혜 ▷ 환율 상승시 영업외 수익 발생 |
| 리스크 | ▷ 자체 유통망의 부재 ▷ 영업활동 현금흐름이 순이익보다 적고, 잉여현금흐름이 (-)로 현금 창출력 낮음 |
| 신규사업 | ▷일본, 중국, 인도 등 해외 홈쇼핑 시장 진출 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[제닉] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[제닉] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 유현오 | 최대주주 본인 | 보통주 | 1,249,000 | 25.15 | 1,383,155 | 25.15 | - |
| 김종철 | 등기임원 | 보통주 | 10,367 | 0.20 | 11,480 | 0.20 | - |
| 김성은 | 등기임원 | 보통부 | 4,523 | 0.09 | 5,008 | 0.09 | - |
| 정희경 | 특수관계인 | 보통주 | 18,000 | 0.37 | 0 | 0 | - |
| 정혜영 | 비등기 임원 | 보통주 | 1,810 | 0.04 | 2,004 | 0.04 | - |
| 김현송 | 비등기 임원 | 보통주 | 1,022 | 0.02 | 2,433 | 0.04 | - |
| 김은경 | 비등기 임원 | 보통주 | 0 | 0.00 | 332 | 0.00 | - |
| 계 | 보통주 | 1,284,722 | 25.87 | 1,404,412 | 25.52 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
