[즉시분석] 대현 3%↑...기관 러브콜, 왜?

대현이 상승세다. 9일 오후 1시 54분 현재 대현은 3.3%(55원) 오른 1680원에 거래되고 있다.

최근 기관은 대현을 꾸준히 사 모으고 있다. 올 2월 초까지만 하더라도 기관의 매수세가 없었지만, 15일부터 유입되기 시작했다. 전일까지 기관의 누적 순매수 규모는 100만7922주로 상장수식수의 2.2%다. 같은 기간 대현의 주가도 30% 올랐다.

이에 앞서 대현은 지난해 4분기 개선된 실적을 발표했다. 매출액은 736억원으로 전년 동기 대비 20% 늘었으며, 영업이익은 71억1000만원으로 192% 증가했다. 순이익은 59억4000만원으로 239% 늘었다.

다만 연간으로 봤을 땐 수익성이 감소했다. 듀엘, 모조에스핀 브랜드의 성장으로 매출액은 10% 증가한 2169억원을 기록했지만, 영업이익은 91억원으로 17% 줄었다. 판매수수료와 유통수수료가 올라 판관비가 증가한 결과다.



▷ 여성복 전문 의류 회사

대현은 여성복 브랜드 '페페', '주크', '모조' 등으로 알려진 패션의류 회사다. 1977년 6월 페페 브랜드를 런칭한 이래 36년간 사업을 이어온 기업이다. 대도시를 중심으로 대리점 95개, 백화점 215개, 상설매장 94개 등 404개 매장을 가지고 있다.

국내 여성복 시장 주요 기업은 대현과 한섬, F&F, 신원, 인디에프 등이다. 여성복은 유행에 민감한 반면 브랜드 충성도는 높은 편이다. 대현의 주요 고객은 22세~28세의 여성이다. 계절별로 실적이 변동해 봄과 겨울에 매출이 늘어나고 여름인 3분기는 비수기에 해당한다.

지난해 대현은 신규 브랜드 ‘듀엘(DEW L)’을 런칭했다. 기존 영 캐릭터 브랜드보다 저렴한 가격 경쟁력과 상품 및 매장 차별화 전략을 펴고 있다. 올 3월 말 기준 54개 매장에서 영업활동을 하고 있다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 13%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 대현의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 232위(상위 13%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.