[즉시분석] NICE 3%↑...ROE 11%, PBR 0.8배

NICE가 상승세다. 7일 오후 2시 1분 현재 NICE는 3%(2000원) 오른 6만8000원에 거래되고 있다.

올 들어 기관은 나이스를 꾸준히 사 모으고 있다. 지난 1월부터 전일까지 단 3일을 제외하고 순매수를 지속했다. 이 기간 누적 순매수 규모는 4만3569주로 유통주식총수의 0.4%다.



NICE(NICE홀딩스)는 나이스 그룹의 실질적인 지주회사다. 신용조회, 신용조사 및 채권추심 사업을 목적으로 지난 1986년 설립됐다. 최대주주는 김광수 나이스 그룹 회장으로 특수관계인을 포함해 지분 52.88%를 들고 있다.

NICE는 11개의 종속회사를 거느리고 있다. 종속회사의 사업부문은 크게 자산관리, 신용평가, 신용카드VAN, 리서치로 나뉜다. 연결 재무제표 기준 상반기 매출 비중은 자산관리 2%, 신용평가 17%, 신용카드VAN 46%, 리서치 10%다.

NICE의 계열사들은 하나같이 안정적인 사업구조를 지니고 있다. 주력 사업인 전자결제서비스는 신용카드 거래활성화에 따라 꾸준히 성장하고 있으며, 신용정보 조회 서비스 역시 대출, 카드 발급 등 여신업무를 수행하는데 있어 필수다. 신용평가도 마찬가지다. 국내법상 기업이 회사채를 발행하고자 할 때 최소 두 개 신평사에서 신용등급을 받아야 하기 때문에 수요가 안정적으로 발생한다. 뿐만 아니라 세 분야 모두 소수 과점체제로 진입장벽이 높다. 계열사들이 갖추고 있는 안정적인 사업모델은 NICE만의 강점이다.

이 회사의 연결 재무제표 기준 지난해 3분기 매출액은 558억원으로 전년 동기 대비 9% 늘었다. 지급수수료 등 기타영업비용의 증가로 영업이익은 6% 감소한 128억원을 기록했다. 반면 금융원가의 감소로 순이익은 156억원을 기록, 43% 증가했다. 4분기 실적은 아직 발표하지 않았다.

▷ ROE 11.2%, PBR 0.8배

아이투자에서 개발한 ROE & PBR 매트릭스 차트에 따르면 NICE는 상장된 신용평가서비스 업체 중에서 주가순자산배수(PBR)가 가장 낮은 종목으로 나타났다. NICE의 PBR은 0.8배, 자기자본이익률(ROE)은 11.2%다. ROE는 지난해 3분기 연환산(최근 4분기 합산) 자회사의 손익을 반영한 순이익 기준이다.