[즉시분석] 디지틀조선 2%↑..실적개선+MRI 상위 1%

디지틀조선이 지난해 연간 실적을 발표한 가운데 상승세다. 7일 오후 1시 30분 현재 디지틀조선은 2.3%(45원) 오른 1985원에 거래되고 있다.

이날 디지틀조선은 잠정 집계한 지난해 매출액이 406억원으로 전년 동기 대비 2% 증가했다고 공시했다. 같은 기간 영업이익은 54억5000만원으로 55% 늘었으며, 순이익은 62억6000만원으로 75% 증가했다고 밝혔다.

2011년 부진했던 방송부문이 턴어라운드에 성공해 수익성이 개선된 것으로 풀이된다. 2012년 반기보고서에 따르면 2011년 상반기 적자를 낸 방송 사업부는 턴어라운드에 성공, 18억원의 영업흑자를 기록했다. 증권업계에 따르면 디지틀조선은 비용절감 및 효율성을 높이기 위해 방송 부문 구조조정을 실시했다.

다만 4분기 실적은 다소 부진했다. 지난해 4분기 매출액은 100억원으로 전년 동기 대비 19% 줄었다. 영업이익은 8억5000만원으로 23% 줄었으며, 순이익은 7억7000만원으로 36% 감소했다.

지난해 연간 실적을 반영해 주가수익배수(PER)는 10.9배에서 11.8배로 높아졌다. 주가순자산배수(PBR)는 1.35배로 같으며, 자기자본이익률(ROE)은 12.4%에서 11.9%로 하락했다.

디지틀조선은 조선일보의 뉴미디어 계열 자회사로 인터넷, 방송, 옥외전광판, 전산, 교육서비스 사업을 한다. 인터넷 부문에선 '조선닷컴(chosun.com)'을 통해 온라인 신문 서비스를 제공하고 있으며, 방송은 '비즈니스앤TV(Business& TV)' 채널을 관리하고 있다. 전산은 그룹의 전산 시스템을 관리하는 분야다. 3분기 누적 사업부문별 매출 비중은 인터넷 32%, 케이블방송 30%, 전산 30%, 교육서비스를 비롯한 기타 8%다.

다양한 사업을 운영하고 있지만, 디지틀조선의 주 수익원은 광고다. 매출의 절반이 넘는 인터넷 뉴스, 케이블방송 등의 미디어 사업이 광고수익 기반의 서비스이기 때문이다. 광고수주를 늘리기 위해선 싸이트의 방문율과 페이지뷰, 케이블방송의 시청률이 올라야한다. 사업보고서에 따르면 코리안클릭 집계 결과 조선닷컴은 지난해 9월 평균 종합일간지 분야에서 점유율 1위, 전체 사이트에서 6위를 차지했다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 1%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 디지틀조선의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 21점으로 전체 상장기업 중 21위(상위 1%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.