[미리분석] 이노칩, 중국 스마트폰 수혜 볼까

18일 개장을 앞둔 가운데 이노칩이 상승세를 이어갈지 관심을 끈다. 전일 이노칩은 5%(600원) 오른 1만2400원에 거래를 마쳤다.

지난 14일부터 전일까지 이노칩은 3일 연속 하락했다. 기관과 외국인의 매도세에 이기간 주가는 11% 내렸다. 개장 전 주가는 지난달 기록한 52주 최고가 대비 18% 하락한 상태다.



최근 약세에도 불구하고 이노칩의 실적 추정치는 양호한 편이다. 증권정보업체 와이즈에프엔(WiseFn)에 따르면 최근 3개월 간 증권사가 추정한 이노칩의 4분기 매출액 평균치는 213억원, 영업이익은 62억원이다. 매출액은 전년 동기와 유사한 수준이지만, 영업이익은 10% 증가한 수치다.



향후 성장성도 확보했다는 평가다. 이노칩은 중국 스마트폰 수혜주로 분류된다. ZTE, 화웨이, 레노버 등과 거래를 하고 있어 중국 업체들 점유율 확대에 따른 실적 개선이 기대된다. 지난 14일 유진투자증권은 “세계 1위 내수시장인 중국에서 로컬 업체들이 50% 이상의 점유율을 기록하면서 이노칩 제품 수요도 연간 100%이상 증가할 것”이라고 밝혔다. 이어 “지난해 중국 매출은 160억원일 것으로 추정되나, 올해는 250억원으로 성장할 것”이라고 내다봤다.

이노칩은 모바일 기기, LCD 디스플레이 등에 장착하는 ESD(정전기) 필터, EMI(전자파) 필터, CMEF(정전기·전자파 복합 필터)를 생산하는 부품업체다. 주요 제품은 전자파와 같은 장애요인을 효과적으로 제어하는 용도다. 최근 전자기기들의 기능이 정밀화, 고성능화되면서 보호칩의 수요가 늘어나고 있다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 3%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 이노칩의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 20점으로 전체 상장기업 중 47위(상위 3%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.