[즉시분석] 태림포장 4%↑...PER 4.7 → 4.2배

3분기 양호한 실적을 기록한 태림포장이 3일 만에 반등했다. 19일 오후 1시 31분 현재 4% 오른 1915원에 거래되고 있다.

태림포장의 3분기 매출액은 1013억원으로 전년 동기 대비 3% 늘었다. 영업이익과 순이익은 78억7200만원과 67억9300만원으로 각각 247%와 93% 늘었다. 이는 국내 고지(폐지) 가격 하락에 따른 원가 절감으로 수익성이 높아진 결과로 분석된다.
3분기 매출원가율은 82%로 전년 동기 대비 7%포인트 하락했고, 이에 따라 영업이익률은 7.8%로 전년 동기 대비 5.5%포인트 높아졌다. 

순이익 증가로 투자지표도 개선됐다. 3분기 연환산 기준(최근 4개 분기 실적 합산) 현재 주가수익배수(PER)는 4.2배로 2분기 연환산 기준 4.7배보다 낮아졌다.

태림포장은 골판지원단과 골판지상자를 만든다. 계열사인 동일제지과 월산 등으로부터 고지(폐지)를 매입해 제품을 만든다. 올해 3분기 누적 기준 매출비중은 골판지원단 42%, 골판지상자 55%다.

▷ 주식MRI 분석결과, 상장사 상위 12%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 태림포장의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 17점으로 전체 상장기업 중 211위(상위 12%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

다만 현금 창출력 점수가 2점으로 낮은 평가를 받았다. 이는 2분기 연환산 기준(최근 4개 분기 합산) 재무활동 현금흐름이 플러스를 기록했고, 잉여현금흐름비율이 7% 미만인 점 등이 반영된 결과다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.