[즉시분석] 한국카본 3%↑...영업 호조+리스크 해소

2분기에 큰 폭의 매출 성장을 기록한 한국카본이 상승세다. 20일 오후 1시 59분 현재 전일보다 3% 오른 5760원에 거래되고 있다.

이 회사는 올해 2분기에 399억원의 매출을 올렸다. 지난해 같은 기간보다 49% 증가한 수치다. 영업이익은 40억원으로 96% 증가했다. 이는 증권가의 컨센서스인 매출액 383억원과, 영업이익 32억원을 각각 4%와 28% 상회하는 규모다.

▷ 동양텔레콤 지분 손실처리...리스크 해소 

반면 순이익은 5억원으로 전년 동기 대비 76% 감소했다. 순이익의 감소는 55억원의 금융비용이 반영됐기 때문이다. 금융비용에는 보유중인 동양텔레콤 지분을 모두 손실처리하며 45억원의 상각비용이 발생된 것이 포함됐다. 신영증권은 지난 16일 보고서에서 한국카본이 이번에 동양텔레콤 지분 100%를 손실에 반영했기에 향후 더 이상의 관련 손실을 없을 것으로 전망했으며, 리스크가 해소돼 긍정적이라고 평가했다.

동양텔레콤은 코스닥 시장에 상장된 통신, 전자제품 제조사다. 최근 연속되는 영업손실과 자본잠식으로 인해 지난 3월 22일 부터 거래가 정지된 상태다. 지난 4월 27일 공시에 따르면 코스닥시장본부는 반기 재무제표에 대한 감사의견 확인시까지 매매거래정지 기간을 갖겠다고 밝혔다. 한국카본은 이 회사 지분 5.73%를 보유한 주요주주로 최초 취득 금액은 45억원이다.

▷ LNG보냉재 매출 성장 '본격화'

신영증권은 한국카본이 2분기의 호실적을 이어갈 것으로 봤으며, 수주잔량이 늘어 2013년 말까지 지속적인 실적 개선을 보일 것으로 전망했다. 특히 LNG선용 보냉재 매출이 실적을 이끄는 주요 원인이라고 분석했다. 이 증권사 엄경아 연구원은 1분기에 105억원 규모였던 LNG보냉재 매출은 2분기에 218억원으로 2배 넘는 상승세를 보였음을 근거로 제시했다. 올해 매출액은 1732억원, 영업이익은 144억원으로 예상했다. 각각 전년 대비 60%, 306% 증가한 수치다.

한국카본은 산업용 소재를 생산하는 업체다. 주요 제품은 LNG운반선에 사용되는 보냉재, 카본시트 등으로 LNG보냉재는 화인텍, 강림인슈와 국내 시장을 과점하고 있다. 반기보고서에 따르면 회사는 연간 15척 분량의 생산능력을 갖춰 세 업체가 생산할 수 있는 총 수량 34척의 44%를 공급하는 것으로 추정한다.

카본시트는 낚시대, 스포츠 레져, 항공기부품 등에 사용되며 최근 건축보강재용 제품을 개발해 건축물, 및 교량등을 보수하는 업체에 납품하고 있다. 카본시트의 국내 점유율은 30%다. 이외에 회로기판 소재, 건축자재등도 생산한다. 2분기 매출비중은 LNG 보냉재 46%, 카본시트 12%다.