[즉시분석] 고려반도체 1%↑...2Q 영업익 3%↑

고려반도체가 전년 대비 개선된 실적을 발표하며 상승세다. 3일 오후 2시 6분 현재 전일보다 1% 오른 6000원에 거래되고 있다.

이날 고려반도체는 2분기 잠정 실적을 공시했다. 매출액은 211억원으로 전년 동기 대비 2% 늘었다. 영업이익은 30억원으로 3% 증가했으며, 순이익은 23억원으로 15% 늘어났다.

고려반도체는 반도체 제조장비를 생산한다. 솔더볼 마운트, 레이저 응용장비, 컨버전 툴 킷 등 대부분 반도체 칩의 패키징 과정에서 사용되는 장비가 주력이다. 패키징이란 완성된 반도체 칩을 기판과 이어주거나 포장하는 제조공정이다. 솔더볼 마운트는 반도체 칩을 기판과 이어주는 과정에서 사용되며, 레이저 응용장비는 기판에 구멍을 내거나 자르는 역할을 수행한다. 매출 비중은 각각 30%, 15%, 12%다.

이 회사는 반도체 제조사인 삼성전자, SK하이닉스와 반도체 패키징 전문업체STS반도체, 하나마이크론, 시그네틱스 등 다양한 고객사를 확보하고 있다.

최근 스마트폰, 태블릿PC등 스마트 기기 판매호조에 힘입어 모바일 반도체 수요가 늘었다. 이에 따라 고려반도체의 실적도 개선되고 있다. 올해 1분기 매출액은 175억원으로 전년 동기 대비 70% 늘었다. 영업이익은 51억원으로 718% 급증했다. 순이익은 44억원으로 962% 증가했다.  부동산 처분이익 14억원과 타법인주식처분이익 19억원이 반영돼 영업이익과 순이익의 증가폭이 특히 컸다.

한편 고려반도체는 향후 늘어날 수주물량에 대비해 시설을 증설하고 있다. 지난 2010년 11월 시작한 공사는 오는 9월 14일 종료될 예정이며, 2010년 기준 자기자본의 23% 규모인 32억원이 투입된다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 5%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 고려반도체의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 19점으로 전체 상장기업 중 84위(상위 5%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

현금 창출력은 5점 만점에 2점으로 다소 낮다. 실제 유입된 현금이 장부상 이익보다 작고 현금이 회사 내부에 쌓이지 않아 영업활동 현금흐름이 순이익보다 적고, 잉여현금흐름이 (-)를 기록한 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.