[즉시분석] 대현 7%↑…"실적 좋은데...주가 급락"

아이투자가 전일 "실적 좋은데...주가 급락 기업"으로 소개했던 대현이 상승세다. 16일 오후 1시 35분 현재 7% 오른 1370원에 거래되고 있다.

▷ [단독] 실적 좋은데...주가 급락 기업은?

대현은 여성복 브랜드 '페페', '주크', '모조' 등으로 알려진 패션의류 회사다. 1977년 6월 페페 브랜드를 런칭한 이래 34년간 사업을 이어온 기업이다. 대도시를 중심으로 대리점 101개, 백화점 173개, 상설매장 94개 등 362개 매장을 가지고 있다.

국내 여성복 시장 주요 기업은 대현과 한섬, F&F, 신원, 인디에프 등이다. 여성복은 유행에 민감한 반면 브랜드 충성도는 높은 편이다. 대현의 주요 고객은 22세~28세의 여성이다. 계절별로 실적이 변동해 봄과 겨울에 매출이 늘어나고 여름인 3분기는 비수기에 해당한다.

대현의 올해 1분기 매출액은 545억원으로 지난해 동기보다 5% 늘었다. 영업이익은 48억원으로 7%, 순이익은 36억원으로 3% 늘었다.

1분기 연환산 기준(최근 4분기 실적 합산) 주가수익배수(PER)는 7.2배로 최근 3년 평균 6.1배보다 높다. 주가순자산배수(PBR)는 0.6배로 3년 평균과 거의 같다. 자기자본이익률(ROE)은 8.5% 3년 평균 11.3%보다 낮다.

▷ 주식MRI 분석결과, 상장사 상위 33%…현금 창출력 미흡

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 대현의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 13점으로 전체 상장기업 중 569위(상위 33%)를 차지했다. 중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속한다.  다만 재무 안전성이 3점으로 보통이다. 이는 매출채권과 재고자산의 회전일수 합이 204일로 120일을 초과하고, 최근 4개 분기의 연환산 기준(최근 4분기 합산) 영업활동 현금흐름 가운데 마이너스를 기록한 분기가 있는 점이 반영된 결과다. 일반적으로 매출채권과 재고자산 회전일수가 각각 90일, 30일 미만 (합계 120일 미만)이면 우량 기업인 것으로 판단한다. 또한, 소비자 독점력도 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.  현금 창출력 점수는 0점을 기록했다. 이는 1분기 연환산 기준 영업활동 현금흐름이 순이익보다 작고, 재무활동 현금흐름에서 플러스, 잉여현금흐름에서 마이너스를 기록한 점 등이 반영된 결과다.    주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.