[즉시분석] 에스텍파마 3%↑···819억원 계약 체결

[아이투자 이래학] 에스텍파마가 819억원 규모 공급계약을 체결한 가운데 상승세다.

19일 오전 9시 40분 현재 에스텍파마는 3.63%(350원) 오른 1만 원에 거래되고 있다.

이날 언론보도에 따르면 에스텍파마는 대만 회사 인노파르맥스(Innopharmax)와 MRI 조영제 GDO, GDA 공급계약 체결했다고 밝혔다. 계약 규모는 819억원으로 5년에 걸쳐 제품을 공급한다. 대만 회사를 통해 MRI조영제를 미국의 아콘(Akorn)사에 독점 공급하는 내용이다. 이와 함께 에스텍파마는 아콘사와 미국시장 독점권부여 및 FDA승인과 관련된 기본합의서도 체결했다.

에스텍파마는 제네릭(Generic) 의약품의 원료를 초기에 개발해 국내외 제약사에 공급하는 업체다. 제네릭이란 오리지널 제품의 특허기간이 끝난 뒤 만든 복제의약품을 말한다. 올해부터 오리지널 의약품의 특허가 대거 만료된다. 이에 따라 제네릭 의약품 시장도 본격적인 호황국면에 들어설 것으로 회사 측은 보고 있다.

에스텍파마의 지난해 매출액은 2010년 보다 23% 늘어난 560억원이다. 영업이익은 73% 증가한 112억원, 순이익은 72% 늘어난 84억7000만원을 기록했다. 사업보고서에 따르면 국내 매출액은 정부의 약가인하 정책에 따라 2010년보다 12% 감소한 140억원을 기록했다. 반면 수출액은 41% 증가한 414억원을 거두며 호조를 이어갔다. 이에 따라 수출 비중은 75%로 지난해 보다 2%P 올랐다. 일본 제네릭 시장에 진출한 이후 꾸준히 수출 비중을 늘린 결과다.

한편 국민연금공단은 지난 9일 에스텍파마 주식 64만2216주를 취득해 지분율이 6.51%라고 공시했다.

◆ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 2%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 에스텍파마의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 21점으로 전체 상장기업 중 39위(상위 2%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.