[즉시분석] 티씨케이 3%↑, EPS성장율 17%..PER 11배

[아이투자 형재혁] 티씨케이가 상승세다.

18일 오전 10시 45분 현재 3.8% 오른 1만2300원에 거래되고 있다. 전일에 이어 2일 연속 상승세다.

티씨케이의 지난해 매출은 594억원으로 전년보다 16% 늘었다. 영업이익은 154억원으로 23%, 순이익은 121억원으로 15%로 늘었다.

현재 주가수익배수(PER)는 11.8배로 5년 평균인 18배보다 낮다. 지난 5년간 연평균 주당순이익(순이익/주식수)성장률은 17%다.

주가순자산배수(PBR)도 1.9배로 5년 평균인 3.1배보다 낮다. 지난해 실적 기준 자기자본이익률(ROE)은 16.5%로 5년 평균인 17.1%보다 0.6%P 하락했다.

티씨케이는 1996년에 설립된 고순도 흑연제품 국내 1위 기업이다. 일본의 종합 탄소제품 기업 토카이 카본(TOKAI Carbon)과 우리나라의 승림카본금속, 반도체 및 LCD 전공정장비 기업 케이씨텍의 합작으로 설립됐다. 토카이 카본이 지분의 33.5%를 보유한 최대주주이며 케이씨텍이 26.8%, 승림카본금속이 6.7%를 보유하고 있다.

주력 제품은 반도체용, 태양전지용 고순도 흑연제품인 핫존(Hot Zone)이다. 고순도 흑연은 그라파이트(Graphite)라고도 불리며 순도가 높고 질 좋은 흑연을 말한다. 흑연은 흔히 볼 수 있는 연필심의 재료로 쓰이기도 하는 물질로 주성분은 탄소(Carbon)다.

핫존은 반도체, LED, 태양광 전지 제조공정에 쓰이는 필수제품이다. 이에 따라 전방 업체들의 설비투자 확대시 수요가 증가한다. 지난해 매출 비중은 반도체·태양광용 핫존 61%, LED·반도체 장비용 부품 24%, 기타 15%다.

◆ 주식MRI 분석결과, 상위 2%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 티씨케이의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 21점으로 전체 상장기업 중 38위(상위 2%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.