[승부주] 한양이엔지, 반도체 특수설비 회사

반도체 특수설비 회사 한양이엔지의 주가가 하락하고 있다. 한양이엔지의 주가는 작년 9월 3350원에서 올해 2월 7620원까지 127% 상승했다. 그러나 곧 주가가 하락하기 시작해 고점대비 13% 낮은 6600원대에 거래되고 있다. 최근 6개월간 한양이엔지의 수익률은 시장수익률을 크게 상회했다. 한양이엔지의 주가는 반등할 수 있을까.



◆ IT 플랜트 배관설비 전문 기업

한양이엔지는 플랜트 설비 회사다. 한양이엔지는 기계설비공사업 시공능력에서 세보엠이씨, 성창이엔씨에 이어 3위를 달리고 있다. 총매출의 70%가 반도체와 디스플레이 설비투자에서 발생한다. 작년 반도체 설비투자는 증가했으나 LCD 설비투자는 공급과잉으로 감소했다. 차세대 디스플레이인 AMOLED 설비투자는 수요급증으로 대폭 증가했다.



한양이엔지의 주력 제품은 배관설비다. 한양이엔지의 배관은 화학약품을 플랜트 밖으로 배출하는데 쓰인다. 국내 최초로 화학약품중앙공급장치(CCSS)를 국산화해 반도체, 디스플레이 플랜트에 공급하고 있다. CCSS는 반도체와 디스플레이 제조에 필요한 화학약품들을 생산장비로 공급하는 자동기계다. 한양이엔지는 CCSS 시장 40%를 점유해 경쟁사인 에스티아이와 40%씩 시장을 양분하고 있다.

반도체 설비투자 증가로 한양이엔지의 작년 매출액은 전년 대비 26% 상승한 3569억원을 기록했다. 매출호조로 영업이익 역시 164억원으로 전년 118억원 대비 39% 상승했다. 한양이엔지는 영업보안을 이유로 수주잔고를 공시하지 않고 있다. 다만 경쟁사인 에스티아이는 4분기 기준으로 수주잔고 265억원을 가지고 있다.

◆ 최근 외국인 매수 시작

외국인은 작년 7월부터 한양이엔지 주식을 매도하기 시작했다. 0.73%던 외국인 지분율은 외국인 매도로 0.02%까지 하락했다. 그러나 최근 외국인의 매매동향이 달라질 조짐을 보이고 있다. 외국인은 3월 30일부터 한양이엔지의 주식을 사흘 연속으로 순매수하고 있다. 한양이엔지의 외국인지분율은 0.22%로 상승했다.

◆ 주식MRI 분석 결과 : 상위 17%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 한양이엔지의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 299위(상위 17%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

수익 성장성은 다소 낮은 평가를 받았다. 전방산업 경기 변동에 따라 이익 변동이 크고, 수익이 꾸준하지 못한 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.